中小银行存款利率调降节奏加快利差红利见顶

中小银行存款利率调降节奏加快 利差红利见顶

中国经营报

2025年10月22日21:21

问AI · 利差红利消退加速中小银行转型的路径何在？

近期多家中小银行开启了新一轮存款降息，今年存款利率调整节奏明显加快。例如，华瑞银行今年以来已累计降息7次，汕头海湾农商行年内也已降息3次，揭阳农商行及部分村镇银行同样发布了多轮降息公告。

随着此轮密集调整，中小银行与大型银行之间的存款利率差距逐步缩小，中小银行原有的“利差红利”已基本消失。

高频调整存款利率

多家中小银行相继下调存款利率。以汕头海湾农商银行为例，该行于10月17日发布公告，全面下调了各类存款利率。其中，活期存款利率从0.15%调降至0.05%；三个月至三年期的整存整取利率也均有下调，调整后利率分别为0.95%、1.2%、1.4%、1.5%和1.75%。

这已是该行今年以来的第三次利率调整，此前曾在6月下调协定存款利率，并在5月下调了部分存款的挂牌利率。类似的情况也出现在其他银行。福建华通银行在4月和5月期间动作频繁，先后5次调整了部分存款挂牌利率。此外，华瑞银行今年以来也已累计降息7次。

今年中小银行加快存款利率调整步伐是出于哪些原因？上海杉达学院财富管理与养老规划研究中心助理研究员何其善对记者指出：“中小银行加快存款利率调整节奏，主要由三方面因素驱动。从盈利端的角度来说，在银行净息差持续收窄的行业背景下，中小银行在资金成本管控能力上显著逊于大型银行，需通过更为频繁的利率调整压缩其负债成本，以维系盈利空间。伴随金融市场多元化、利率市场化纵深推进，存款市场竞争愈发激烈，中小银行需以灵活的利率策略应对大型银行的资金规模优势，进而争夺存款客源。还有政策与市场环境的动态变化。比如宏观货币政策取向调整、市场流动性松紧切换，都要求中小银行快速完成利率定价的适配调整，从而契合市场供需变化，保障经营的可持续性。”

活期存款利率拉平 定期存款利率趋近

10月份国有银行普通定期存款利率显示，活期存款利率为0.05%，两年期定期存款利率为1.05%，三年期为1.25%，五年期为1.3%。

经过年内多轮调整，中小银行与大型银行之间的存款利率差正不断收窄，逐渐趋近。

在活期存款方面，汕头海湾农商行、平阳浦发村镇银行、揭阳农商行等多家中小银行的利率已普遍下调至0.05%。就定期存款而言，多数中小银行的三年期与五年期利率低于2%，部分农商行的五年期利率甚至跌破1.5%。以具体银行为例，揭阳农商行整存整取三年期利率为1.35%，五年期为1.40%；平阳浦发村镇银行三年期利率为1.30%，五年期为1.35%。

随着中小银行与大型银行之间的存款“利差红利”消退，未来会如何影响中小银行的经营发展？何其善认为：“中小银行盈利压力将显著增加，在存款利率与大型银行趋同后，存款利率吸引力的优势减弱存款获取难度提升，未来中小银行将加速向财富管理、养老金融等多元化业务转型。在利差红利消退、市场竞争加剧的背景下，中小银行需以财富管理、养老金融、数据要素市场为核心抓手推进转型。深化财富管理联动已经成为中小银行重构盈利结构、摆脱存贷利差依赖的战略抓手。为此，中小银行需进一步整合存款、理财、基金等产品，拓展非息收入，弥补传统存贷利差收缩的盈利缺口。”

融360数字科技研究院艾亚文指出，2025年9月，不同期限的定期存款利率仍然在持续小幅下跌，与上个月相比，变动幅度较小。利率下行趋势延续，以及政策传导时滞，导致9月份虽然没有出现政策性利率调整，但定期存款利率仍然处于下行通道。整体来看，存款利率仍存在下行压力。此外，短期看，受银行净息差压力驱动，存款利率曲线扁平化及期限结构倒挂现象可能会持续，但幅度可能会收窄。

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利差红利见顶

存款利率差正不断收窄，逐渐趋近。