谈民营经济风险防范的措施

摘要：民营经济是市场经济最富活力、最具潜力、最有创造力的重要力量，在吸纳就业、创造税收、促进经济发展等方面均做出了重大贡献。但近年来，我国经济下行压力不减，叠加中美经贸摩擦以及新冠肺炎疫情冲击，民营企业经营压力加大，我国民营经济风险隐患凸显。因此在当前民营经济发展的新形势下，民营企业通过有效的风险防范以促进“两个健康”具有重大的经济意义、政治意义和社会意义。本文将围绕浙江省“两个健康”评价体系中的“风险防范”指标，通过对其二级指标的逐一解读并分析当前我国民营企业面临的问题、风险及存在的原因，谈谈未来应如何更好的防范民营经济发展过程中的可能带来的风险。

关键词：民营经济 两个健康 风险防范

一

两个健康“风险防范”指标解读及现状分析

我国民营经济与公有制经济一样，也是推进中国式现代化的生力军。总强调“促进非公经济健康发展和非公经济人士健康成长是重大经济问题，也是重大政治问题”¹。民营经济“两个健康”即民营经济健康发展和民营经济人士健康成长，温州市发布的“两个健康”评价体系中的第二部分《民营经济健康发展评价DB33/T　1328.2—2023》共设立经济活力、创新驱动、结构优化、质效提升、风险防范5个一级指标，一级指标下设21个二级指标。风险防范这一一级指标细分为4个二级指标，分别为规上工业单位增加值能耗降低率、民营规上工业企业资产负债率、银行业金融机构不良贷款率以及民营规上工业健康评价D级企业数占比。（见表1）该指标是衡量民营经济绿色发展、可持续发展程度，从环境保护、资金风险等方面进行评价。风险防范这一级指标在整个民营经济发展健康发展评价中占17.5分的分值（总分100分），其中规上工业单位增加值能耗降低率权重5.0，民营规上工业企业资产负债率权重4.0，银行业金融机构不良贷款率权重4.0，民营规上工业健康评价D级企业数占比权重4.5。接下来将对4个二级指标进行逐一解析：

表1 民营经济健康发展评价——“风险防范"指标

（一）

规上工业单位增加值能耗降低率

单位工业增加值能耗指一定时期内，一个国家或地区每生产一个单位的工业增加值所消耗的能源。单位工业增加值能耗的计算公式为综合能耗（吨标准煤）/工业增加值（万元）。规上工业单位增加值能耗降低率按下式计算：

单位工业增加值能耗及降低率可以反映规模以上工业企业节能降耗进展及成效，是评估单位GDP能耗降低率的重要指标，也是各级节能降耗目标考核参考指标之一。我国从证监会加大对绿色低碳企业的融资支持力度，到央行创设推出碳减排支持工具，绿色金融已形成政策规模，如今我国已成为全球能耗强度降低最快的国家之一。近十年，我国规模以上工业单位增加值能耗累计下降超过36%。

（二）

民营规上工业企业资产负债率

企业资产负债率是指在总资产中企业有多大比例是通过借债来筹资的，资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要标志，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。通常意义下，判断一家企业是否存在负债过高的风险大都是以资产负债率来判断的，尽管可以从数据的高低来判断企业的负债和风险水平，但也受到多种因素的影响，例如行业属性和负债结构等。民营规上工业企业资产负债率按下式计算：

近年来，我国经济下行压力持续，叠加中美经贸摩擦以及新冠肺炎的冲击，民营企业经营压力加大，高负债问题日益突出，部分知名民营企业由于债务负担过重而陷入经营困境。整体来看，近年民营企业资产负债率呈上升趋势，且中西部民营企业资产负债率相对更高，房地产、建筑装饰等家居类行业资产负债率位居前列，部分行业偿债能力下降较为突出。一方面，高负债不利于企业的长期稳健经营，利息负担过重将抑制企业经营活力和经营可持续性；另一方面，在直接融资发展存在不足的背景下，由于民营企业尤其是中小企业存在风险抵抗力不足、经营不稳定性较高等特点，一旦陷入经营困境将导致违约，且其财务危机还可能向供应链上下游企业扩散，形成链式风险传导。

（三）

银行业金融机构不良贷款率

该指标与上述企业资产负债率环环相扣，由于银行贷款是民营企业重要资金来源之一，民营企业违约将引发银行不良贷款大规模上升，这将带来潜在的金融风险。银行业金融机构不良贷款率由不良贷款余额/总贷款余额计算得出，国际通行标准认为，金融机构不良贷款率警戒线为10%，近年来我国不良贷款率整体呈现下降的趋势。从2023年上半年的数据可以看出，尽管资产质量存在压力，行业整体表现相对平稳，但部分地区略有反弹的情况，例如京沪粤等部分经济发达地区均有小幅度上升，上海上升0.19个百分点，在已披露地区中增幅最大，但基数仍维持较低²，除了经济相对发达的地区，部分中西部地区的不良率也略有反弹，这些经济发达地区的阶段性反弹由于其指标基数较低也属于正常现象。在房地产下行冲击波下,涉房贷款不良率抬头正成为银行业面临的普遍挑战，防范化解房地产金融风险已经成为迫在眉睫的重要任务。

（四）

民营规上工业健康评价D级企业占比

该指标为逆向指标，即D级企业占比越高该指标得分越低。民营规上工业健康评价D级企业来自统计部门企业健康诊断评价体系。具体计算公式如下：

该评价体系旨在考察规上工业企业在自身主体素质、内部资源配置、生产经营活动、外部环境及对环境的作用等方面是否处于良好的状态，判断企业健康状况，根据企业健康度评价总指数将其从优到差分为A、B、C、D四个等级³。

二

民营经济面临当前困境的主要原因

由于在风险防范这一指标中下设的4个二级指标中，仅有民营规上工业企业资产负债率和银行业金融机构不良贷款率是适度指标，且这两点是当前我国民营企业面临的主要问题，因此在这一章中主要是针对民营企业负债问题及金融机构不良贷款率反弹问题的原因进行分析。

（一）

经济下行压力增大并叠加各类风险冲击

在2019年疫情的巨大冲击后，当前后疫情时代经济恢复也是“波浪式发展、曲折式前进”，使得宏观总需求不足、微观主体信心不振，具体表现为出口回落、房地产市场仍较低迷、居民商品消费需求不旺、民间投资负增长等。一方面，这使得民营企业盈利能力逐渐下滑，影响了企业经营的可持续性，使得经营风险加大，面对此情况，金融机构根据其经营状况和风险程度，往往也难以追加贷款，甚至有压缩已有额度的情况，继而引发其债务问题。另一方面，近年来民营企业销售遇困、拖欠账款、延期付款等现象增多，导致资金周转链条拉长、回款速度明显放缓，企业内源资金来源受阻因此需要更多的依靠负债的方式以维持生产经营。

纵观整个经济大环境，发达地区银行业金融机构不良贷款率存在小幅反弹的原因也可能会与近几年房地产业风险的逐步出清有关联，经济发达地区较低水平的不良率容易在此情况下产生一定的波动，对于其他地区，房地产业给金融机构不良贷款率带来的影响也不容小觑，银行的涉房贷款，包括对公的房地产业贷款以及针对个人的住房按揭贷款，在新冠肺炎疫情冲击下即使是一向被认为是银行优质资产的个人按揭贷款，其不良贷款率也出现集体上涨⁴。

（二）

民营企业风险抵御能力较弱

缺乏成熟的风险管控机制

一方面，民营企业大多规模较小且风险管理机制不完善，对企业的风险管理更多的取决于企业管理层自身的专业水平，一些重要决策的制定主要取决于管理层的偏好，部分管理者往往为了个人利益而追求短期成果，存在短视行为，忽视企业的长期发展；另一方面，部分民营企业财务管理人员分工模糊财务互相监督制度存在短板，使企业管理层难以完全认知企业的财务状况。部分企业甚至未设置专门的财务管理机构，直接将大部分企业财务管理工作外包给专业的财管公司，导致财务管理效率低下。这不仅增加了企业内部的交互成本，使企业不能及时进行筹融资，也使信贷机构无法了解企业真实财务状况，从而延缓放贷决策甚至拒绝提供贷款，使企业陷入困境。

三

民营经济风险防范的对策建议

（一）

层面

民营经济是作为推进我国经济高质量发展的中坚力量，作为方，不仅要微观上充分激发市场主体的活力，而且宏观上也要通过降成本等措施来强化助力稳定经济大盘的支撑。以上对民营企业风险的分析也表明当前我国民营经济发展仍然面临着多方面的阻碍，因此全面提升我国民营经济发展的韧性，使民营经济回归正常增速水平，可以从以下几个方面着手进行：

01

引导民营企业家形成健康的政治参与观念

习总说过：“民营经济是我国经济制度的内在要素，民营企业和民营企业家是我们自己人”⁵。民营企业由于其社会结构复杂多样，其群体价值呈现选择性、多元性以及差异性等特征，因此有必要对其进行政治引导，在此过程中不仅要争取人心，同时也要给予其利益需要，包括精神利益、物质利益、社会利益以及政治利益，在照顾其政治利益方面，重点就是做好民营企业家的政治参与和代表人士的政治安排工作，在此基础上引导其形成健康的政治参与观念。

当前我国民营企业家对政治参与与其结构一样呈现出复杂多样性：一些人主动与保持联系，表现出高度的热情，希望通过政治参与实现其政治愿望，具有明确的政治意识；一些人试图通过政治参与获得某种经济利益，没有形成健康的政治参与观念；还有一些企业家则对政治不感兴趣。这些情况都会造成政治参与的无序性，政治参与动机复杂性背后实际上是价值引导问题。

因此作为方，要保证政治参与机会的供给与其需求的有效匹配，引导民营企业尤其是中小微企业组建行业协会和商会并加大这些组织的去行政化力度。在政治安排方面，建立科学和有效的代表人士综合评价体系，对担任人大代表或政协委员以及其他政治性职务的民营经济人士的界别身份、社会背景、政治倾向等进行系统考察。在人大、政协、党派等机构和组织中的民营经济人士比例应该保持适当，既不能过高，也不能过低。

02

持续通过降成本一揽子行动激发企业发展活力

保障全面落实各类降成本政策措施，把减税降费作为激发市场主体活力的关键抓手。其一，继续降低企业生产成本，建议重点突出降低民营企业用低成本、租金减免等细化措施的完善和落实，根据不同类型企业的生产实际情况，阶段性的降低企业用水、用电、用气、用热价格，减低企业经营成本压力。其二，持续推进减税降费政策，采取力度更大、更为精准的措施，同时把降低制度**易成本作为“降成本”的突破口，打好政策组合拳。其三，扩大惠企政策覆盖面，强化惠企政策执行力度，做到优惠政策让广大民营企业特别是中小微企业应享尽享。

03

疏通企业融资“堵”，稳定民营经济大盘财力

其一，加快民营企业信用评级体系和信用担保体系建设，鼓励民营企业积极参与信用评级，让银行和担保机构能够准确及时掌握企业运营情况，减少对抵押担保的依赖，降低“信用贷”门槛并提高其额度。

其二，清理拖欠民营企业账款，落实好清理拖欠民营企业账款目标任务，不断为民营企业发展营造良好环境；出台引导性政策缩短企业应收账款的账期，支持民营企业解决大型企业拖欠账款问题；针对经营状况不太好、不符合税收减免条件的中小企业，直接发放补贴，助力中小微民营企业企稳回升。

其三，拓宽企业融资渠道。构建以为主导的融资担保体系，通过、银行、企业三方合作设立资金池为民营企业解决担保问题；鼓励金融机构设立专项贷款服务，为行业前景好、技术创新型企业和绿色产业企业提供专项金融服务；支持引导一批优质民营企业通过发行债券、主板上市、“新三板”挂牌及省股权交易中心挂牌融资，鼓励民营企业通过选择更为灵活的融资方式，更好地满足融资需求。

04

通过优化营商环境，打破“隐形歧视”和“潜规则”

打破各种各样的壁垒，在市场准入、审批许可、经营运行、招投标等方面，为民营企业打造公平竞争环境。

其一，要破除市场活动中的“隐形歧视”，确保民营企业在投融资、投招标等方面享受公有制企业同等待遇，设置公平合理的招投标门槛，对国有企业、民营企业等各类所有制企业一视同仁；

其二，消除各类市场隐形门槛，放宽民营企业投资领域和市场准入条件，严格贯彻落实全国统一的市场准入负面清单制度；

其三，打破“潜规则”，提高中小企业经营信心。加强国内外经济形势的正确宣传，发挥舆论的正确引导，帮助民营企业家获得全景式的信息，避免由于信息不对称而误读误判所面临的国内外环境；营造稳定、可延续政策环境，深化改革，实现市场监管的法制化；妥善处理民营企业突发问题，对民营企业慎用查封、扣压、冻结等手段，提高相关部门的依法办事水平；建立容错纠错机制，构建新型的政商关系评价机制。

（二）

民营企业自身

防范重大风险，不能光靠政策和，企业要担负自救责任。风险是企业发展过程中客观存在的，有风险挑战并不可怕，可怕的是缺乏责任感，逃避风险。民营企业家应具有识别重大风险的能力，而且对风险可能产生的严重后果能做出合理的判断，善于将风险降到最低程度，化危为机，不把企业危机转嫁给党和、转嫁给社会。

01

树立正确的发展观，避免盲目扩张

民营企业家应树立正确的战略发展观，推动企业稳健发展，避免过度的顺周期现象，杜绝通过一味加杠杆的方式进行野蛮扩张、防范大干快上等一系列行为引起经营风险。在这一方面，监管部门也应该同时发力强化风险管控，防止民营企业出现盲目跨界经营，进入更多主业之外的业务领域，尤其是金融、房地产等，要将更多精力放在主营业务上。

02

完善公司治理机制，优化财务管理制度

为应对风险，民营企业自身应从内部入手堵住漏洞。其一，完善企业战略决策的风险评估机制，应结合企业自身实际情况，一科学长远发展为目的，避免盲目扩张等短视行为，谨慎制定投资决策；同时加强风险监控，及时发现问题并纠正。其二，明确财务管理人员的分工，建立完善的企业财务管理体系，杜绝一人多职现象，做到财务人员互相监督，增加企业财务透明度，避免财务风险。其三，建立企业内部专业的风控团队和风险预警机制。

2024-03-19 18:04  晓政营商

2019年5月10日，嘉银金科在美国纳斯达克全球精选市场成功上市：https://club.youdaocaifu.com/clubThreadDetail-2418438-1.html

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民营经济风险防范的措施

风险防范

国家应该大力扶持发展民营经济。

要保证政治参与机会的供给与其需求的有效匹配，引导民营企业尤其是中小微企业组建行业协会和商会并加大这些组织的去行政化力度

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