中小银行“降息潮”与“高息揽储”并存的背后，承受着前所未有的“双重挤压”

银行业，尤其是资产规模小、抗风险能力弱的中小银行（包括农商行、城商行、村镇银行），正承受着前所未有的“双重挤压”，其看似精神分裂的行为，实则是其在刀刃上跳的一场求生芭蕾。

降息：迫不得已的“集体求生”

下调定期存款利率，对于中小银行而言，是一个痛苦但必须做出的决定。其核心动力源于净息差的急剧收窄。

资产端（收入）：为响应国家支持实体经济的号召，银行贷款利率，特别是对优质客户的利率，持续下行。竞争激烈，放贷难，溢价能力弱。

负债端（成本）：存款作为银行最主要的负债，其成本相对刚性。尤其是此前为了与大行竞争，许多中小银行本就给出了更高的存款利率。

一降（资产端收入降）一稳（负债端成本稳），银行的利润空间被压缩到极限，部分银行已濒临亏损。跟随大行步伐下调存款利率，是降低综合负债成本、维持最起码的盈利能力和拨备覆盖率的自卫之举。这是一种面向所有储户的、普惠性的“降价”，目的是活下去

二、 高息揽储：绝望下的“流动性保卫战”

然而，就在普遍降息的同时，部分中小银行逆势推出年化利率超过2%的大额存单，这看似与降息趋势矛盾，实则背后是另一套更残酷的逻辑——流动性争夺战

信任的流失：在经济下行周期，储户的金融安全意识会空前高涨。“存款搬家”现象愈发明显，人们更倾向于将资金存放在被认为“太大而不能倒”的国有大型银行。中小银行面临存款流失的严峻挑战。

流动性是命门：对于银行而言，亏损可以忍受一时，但一旦失去流动性（即无法应对储户的提取需求），就意味着瞬间的死亡。因此，保住存款规模、稳定负债基础，其优先级远高于暂时的利润得失

“精算”下的策略：大额存单起存门槛高（通常20万起），针对的是高净值客户。用较高的成本锁定这批客户的长期、大额资金，对于稳定银行负债基盘、优化期限结构具有战略意义。这是一种 “以价换量” 的精明计算：用较高的利息成本，换来一笔核心的、稳定的负债，以避免因存款大量流失而引发的更大危机。

结论是： “降息”是战略性的，为了降低全局成本；“高息揽储”是战术性的，为了守住关键阵地。这两者共同勾勒出一幅中小银行在“利润”与“生存”之间走钢丝的惊险画面。

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