人们似乎越来越爱存钱了，树立健全的资产配置理念已是迫在眉睫

花之语 · 2022-8-17 10:20:24

最近几年，人们似乎越来越爱存钱了，今年感觉尤甚。央行数据显示，截止至7月，我国居民存款数额已经达到112.992万亿元。如果按照“七普”数据约14.12亿人口规模来算，人均存款已突破8万元。

央行发布的城镇储户问卷调查报告也显示，今年个人储蓄意愿偏向于近20年较高水平。第二季度，倾向“更多储蓄”的居民占58.3%，较一季度提高3.6个百分点。这与居民存款规模快速提升指向一致。

在全球通胀蔓延的形势下，我国很难独善其身，未来CPI将大概率继续走高。叠加当前市场流动性增加、各大银行存款利率明显下调，居民存款规模越大，资产因贬值而流失的速度也会更加惊人。

为何人们更爱存钱了？

居民储蓄大幅增加，主要原因如下：

预防性储蓄意愿增强
从短期来看，上半年国内疫情反复，经济下行，多数企业经营受限，失业率上升，而国际金融市场持续震荡，地缘冲突频发，这些都加剧了生活中的不确定性。为了增加应对风险的底气，人们的储蓄意愿不断提升。

从长期来看，由于人口结构和经济环境的变化，作为消费主力的中青年人，面临着收入不稳定和“上有老、下有小”的双重压力，居民对未来收入和支出的不确定性预期提高，使得消费意识逐渐减弱，储蓄意识明显增强。

资本市场波动
今年以来，受国际金融市场震荡影响，我国资本市场波动加剧，股票、基金收益明显下降，特别是银行理财产品出现‘破净’，导致居民风险偏好有所下降，部分资金重新流向存款。2022年一季度，我国理财产品存续规模28.37万亿元，比上一季度下降6000万元。

住房消费减少
根据《中国财富报告2022》的相关数据，2021年我国居民资产中近70%是实物资产，其中房地产占绝对主导地位。今年以来，房地产业持续低迷，尤其部分民营房企陷入融资困境，个别地区保交楼出现问题，由此导致居民购房意愿大幅度降低，部分人减少了住房消费支出，转为居民存款。

居民存款增多，有何影响？

居民存款大幅增加，究竟是好事还是坏事？这需要从不同的角度来看待：

有利于稳定经济和金融
居民存款大幅增加有利于稳定经济和金融。高储蓄率可以减少系统性风险发生的可能性，尤其是当前我国金融系统稳定的核心依然是商业银行，存款增加能够帮助商业银行提升抗风险能力，也有更多资金用于投资。

不利于扩大消费
在经济下行趋势下，现阶段，我国需要通过促进消费、扩大需求来带动产业结构升级和经济发展。如果消费不振，势必会对各行各业的生产造成制约，从而影响到国民经济健康可持续发展的步伐。而资金过多流入存款，势必会抑制消费需求。

资产贬值，实际购买力下降
日前，统计局公布7月CPI同比上涨2.7%，而根据央行公布的最新基准利率，1年期利率1.5%、2年期利率2.1%、3年期利率2.75%。虽然各大银行的存款利率会在基准利率的基础上略有上浮，但幅度较小。当前，存款利率已远远小于CPI涨幅。这意味着，存款资金越多，财富贬值的速度也越快。

如何促进居民储蓄有效转化？

为刺激消费需求，引导居民存款流向消费领域，需从多方面着手：

稳预期
上半年，疫情反复给社会经济环境带来了极大的不确定性，是居民预防性储蓄高涨的主要原因。因此，要将居民存款转变为消费，最主要的就是稳定预期，恢复信心，采取更加科学精准防控疫情手段，最大限度降低疫情防控对经济和民生的冲击，稳定企业和居民的预期。

稳就业，改善收入分配机制
为刺激消费需求，还需加大力度稳就业，让人们拥有稳定的收入来源，继而提振消费信心。需要注意的是，疫情对于中低收入人群的影响要比高收入人群更大，需着力提升中低收入人群的收入水平，尽可能扩大中等收入群体比重，形成“橄榄型”分配格局。

丰富居民投资理财渠道
培育价值投资和长期投资理念，大力发展资本市场、理财市场，发展企业年金、职业年金、健康和养老保险业务，创新金融产品，多渠道促进居民储蓄有效地转化为资管市场长期资金。

推动房地产业良性发展
落实好差别化的住房信贷政策，合理把握信贷投放，更好地满足居民自住型和改善型购房需求，加快探索房地产新的发展模式，坚持“租购并举”，大力发展长租房市场。

完善社会保障体系
进一步完善全覆盖的社会保障体系，更好地满足居民养老、就医、教育等方面的迫切需求，降低居民后顾之忧，促进全体人民共同富裕。

于普通投资者而言，在存款利率下行和倒挂现象屡见不鲜的环境下，仅仅将资金存在银行已无法满足财富保值增值的需求，反而会因CPI节节走高而面临极大的贬值风险，实际购买力不断下降。

因此，树立健全的资产配置理念已是迫在眉睫。投资者可借助于专业机构的帮助，通过合理配置于不同种类、不同周期、低相关性的优质资产，获取更加稳健可期的回报。

雪莉 · 2022-8-17 10:22:18

树立健全的资产配置理念

行云流水 · 2022-8-17 10:44:06

后顾之忧太多

jpgqyz · 2022-8-17 10:45:30

存钱备急用。

健康快乐 · 2022-8-17 11:28:08

越来越爱存钱

开心星开 · 2022-8-17 12:56:50

资产配置

鱼羊鲜 · 2022-8-17 14:51:30

资产配置理念

人们似乎越来越爱存钱了，树立健全的资产配置理念已是迫在眉睫

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