何为理性投资？

无懈可击 · 2022-6-25 13:29:19

近期股市有些回暖，不少小伙伴又开始积极地讨论投资。

非常支持大家了解投资的方法和技术，但是多数人仅仅是了解个别产品或方法，反而更容易变成被割的韭菜。

我们经常听到“理性投资”的提示，但若没有细节指导，只有一个口号，这本身就不够理性。

所以，多数普通投资者一心“理性投资”，却可能在混沌状态中循环往复，或随波逐流，跟风投入，迷失方向。

今天，给大家一些简单而具体的建议，帮助大家把握理性投资的核心逻辑。

1.全盘意识

2.比例原则

3.量化能力

这三点有着密切联系。

—1—

全盘意识

说到理性投资，具体用什么产品或组合才是理性？

举个例子，股票能让人挣钱，也让很多人倾家荡产，“巴菲特们”可以从股票上赚到钱，但前赴后继排队被收割的“韭菜”人数远远更多，不但无法实现个人或家庭的财务目标，反而南辕北辙。

股票能不能炒？

没有全盘意识，就不知道自己该不该炒股票。

理性的思路如下：

全盘审视自己的财务发展趋势以及自己渴望实现的目标，

自己能够挣到的钱 VS自己希望拥有的财富

从中可以判读自己是否需要高比率升值的产品。

如果稳稳赚钱就够用，就不要在自己的全盘中增加高风险产品。

股市有风险，你知道的，其实高收益自然蕴含着高风险，别听信什么“零风险高收益”的鬼话，有那样的机会是不会广而告之让你知道的。

但是如果仅靠赚钱不足以支付孩子的高额学费或自己的养老需求，进入股市或其他高风险投资领域当然没有错，也是必须的。

请问，用多少资金进入呢？

只有通过全盘意识来判断，才能有一个合理比例，不至于一次摔倒永远爬不起来。

这就是全盘意识的根本作用，为长期投资战略制定资金分配比例。

但是，具体到各项产品中，又涉及到更加深入的比例原则。

—2—

比例原则

常常听说：“分散投资”。

所以通过全盘意识把一部分钱分在了房子上，一部分股票（基金）上，一部分在理财产品上，然后呢？

房子要分散投资吗？这一点多数用户做的还真不错：有住宅、有商铺、有仓库、也有旅游景点出租用房，甚至聪明一些的还懂得不同地区分散投资。

这个其实没有大家想的那么消耗资金，尽可能选择小额度的项目，还是可以慢慢构建一个房产分散投资的。

但是金融产品的分散就远远没有房产那么具象可视化了，

比如，问你一个问题，你做的银行理财产品分几类？

多数人是迷糊的。

多数都脱口而出：“我只买安全的”，

但未必明白：

“安全”的定义，对于个人与金融机构的立场和方法是完全不同的。

个人的“安全”是以家庭整体资产的发展为前提，可以接受短期小幅度的波动，在用钱的时候能“出来”钱就行。

但是承受不了永久性大比例损失或者用钱的时候依然贬值亏损。

但是机构投资是以项目为论的，只要符合“合理”的亏损波动，甚至低于一定的暴雷概率，就是可投项目；比如银行代销了100个理财产品项目（假设每个项目投资额度一样多），有2～3%的项目暴雷，其实是符合普遍的风控水平的，这可不算危险操作，已经属于安全控制的不错了，对于机构的整体资金量也在风险可控范围内。

但是对于你呢？

如果你投资的钱恰好都在这2～3%的项目之中呢？你受得了吗？

你去理论，人家告诉你从未承诺“保本保息”啊，你看的“净值型固定收益类”理财产品就是有极小的概率延期或者清算破产的，这很正常啊。

亏了钱的你，能觉得这算“正常”吗？

你用全盘意识做了战略比例分配不同类别的投资之后，对于一类投资中的资金也要做合理的比例分散，不然被一锅端的时候，你依然发现那个机构还得了某种投资管理优秀奖项，是不是气得不知道说啥好？

如果你的家庭在每一类别的可分配投资规模有限，合理分散就变得更重要。所以对常见普通家庭而言，尽量避免几十万、上百万起投的固定收益产品风险过于集中。

但是由于 “信息不对称”（可能是机构方问题，也可能是投资者自身理解受限）

固定收益类的产品，本质是债类投资为核心，实际上很多固收产品的底层投向，从产品说明中难以清晰体现，在一个机构分散购买了两三个产品，实际上最终很可能投向一个债务方的情况也并不罕见。

各位需要专业人士协助区分产品，才有可能合理分散。

与其关心哪个机构爆雷，哪个机构安全，不如关注比例风控的科学方法，

错误地、不科学地追求“安全”，结果被“固收”一网打尽的大有人在。

—3—

量化能力

先有全盘，再有比例，再有一点基本的量化能力问题就基本解决了。

首先，明确投资目标。

往往被问到投资收益预期的时候，听到的回答是“越多越好”

然而，投资收益的目标，决定了波动投资的比例分配。

越多越好的收益目标，不仅要追逐波动更大的投资，还要提高这方面的比例。

波动大，才可能赚得多，

但是波动大，也意味着亏得多；

赚得多，需要投得多，

投得多，也可能输得更惨。

2021年富豪榜单显示，赵长鹏以身家5733亿位居榜单第一位，比李嘉诚先生的资产还超出3665亿。

77年生人赵长鹏毕业后在东京证券交易所工作，后又去了彭博交易所。2005年，赵长鹏回到国内上海创业， 2013年逐渐接触虚拟货币，并对其产生了浓厚的兴趣。为了让自己有更多资金以供投资，他卖掉了上海的住房，并在后续的3年里和团队发行了“币安币”。仅半年时间，全球范围内就有600万人参与到该货币的使用中，币安也成为了全球最大的虚拟货币交易平台。

2022年6月18日晚，比特币跌破2万美元（约13.42万元人民币）关口，为2020 年12月以来首次。“华人首富”赵长鹏身家缩水90%。

相信你不会卖房买币，但你会不会有钱不还房贷去投资，希望投资收益超过贷款利息？你想想，有没有一些相象？

投资的行为没有绝对的对错，但是这个比例分配是否合理匹配升值需求？如果超过了必需的升值目标，就必然要承受过多的风险压力，这就是量化的重要性。

如有必要，你可以不着急一笔还了房贷，而是在分期过程中，用资金做一些投资，但是这个必要性，就是量化出来的。

我们的养老目标越是需要投资，承受波动的投资比例就越高；反之，稳定安全收益就够用了，不妨早点还了房贷，安居乐业。

这种量化，普通投资者可能也会思考却不熟练，除此之外，还有一种周期量化更是必备的能力。

量化投资回报周期，匹配现金流需求。

在量化不同投资比例的同时，量化资金回笼与大规模支出的时间点，是理性投资的第三个技能点。

最后

理论毕竟是理论，但是各位看一遍，想一想，就种下了科学财务规划的种子，能让更多的家庭财务稳定，生活幸福。

世事变化纷繁，理性投资，从个人财务规划做起，望各位安康。

论坛精灵 · 2022-6-25 13:29:22

欢迎大家多提意见建议，这样平台会变得更好，我们会认真听取，不断改进~（我是论坛精灵，我在不断自动学习中，请原谅我偶尔的答非所问(◡‿◡)）

晴儿 · 2022-6-25 13:42:02

不少小伙伴又开始积极地讨论投资。

花之语 · 2022-6-25 15:06:26

财务规划

鱼羊鲜 · 2022-6-25 18:43:41

理性投资

飒爽 · 2022-6-25 20:21:33

理性投资

开心星开 · 2022-6-25 21:55:56

理性投资

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