解读央行金融科技规划，互金能否迎第二春？

无懈可击 · 2019-8-29 06:13:42

上周，央行发布了《金融科技（FinTech）发展规划》（以下简称规划）从整个《规划》中不难看出，金融科技的发展将进入“红利期”。之前，我曾经表达过这样的观点，我认为目前金融尚处在监管中，监管并不是不让行业发展，而是让行业在今后更好的发展。金融行业监管结束后，一样会有一个行业“红利期”，而金融科技能够让金融行业进入一个良性发展的趋势，还能够让金融行业、普惠金融更完美的落地，并且运用技术能够有效的识别金融风险。

金融行业的再次发展，将会是以科技为主导。不管是纯粹做技术的金融科技公司还是金融机构本身，还有正处在退出、转型期间的互联网金融，未来做金融科技准备好了吗？

一、互联网金融的再一次“进化”

从行业发展上来分析，金融科技并非“昙花一现”，而是顺应市场的发展，结合当下的金融发展环境应运而生。那么，金融科技的来源是互联网金融的延伸。互联网金融发展这几年确实创新了业务模式，给大多数人群提供了金融服务，让普惠金融得以发展。如果说互联网金融是普惠金融的1.0时代，那么金融科技则将是2.0时代。但是，互联网金融发展到中后期，风险频出，不管是在投融两端都出现了较为“极端”的风险。P2P网贷让投资者损失，网络借款、现金贷也出现了暴力催收、砍头息、高利贷。

所以，互联网金融到金融科技，去掉的是模式，留下的是技术。互联网金融一个最为显著的问题是把信息不对称扩大化。而金融科技是以技术为驱动，用技术来服务于金融行业，技术从中起到的作用是把信息有效化，通过技术对信息得以甄别，这个过程也是风险控制的过程。

不能说互联网金融产生了较大的风险，就抹杀掉所有的“功绩”。如果金融没有互联网化、就不会产生现在的“流量金融”，更不会在金融环节中加入“科技”。所以，二者从行业发展角度而言是一个递进的关系。

那么，从现在央行印发的《规划》中我们能够看到什么？未来的金融科技又应该怎样去做？

二、什么决定了金融科技的“灵魂”

技术最为重要的是并不是技术本身，而是开发、使用技术的人，人去决定技术的好坏。金融科技在不同的金融业务和金融领域出现了形态各异的科技产品。针对于银行、券商、保险，在投资和融资端表现都不同。智能存款、智能投顾、智能理财虽然还没有完全得到监管机构的认可，但是已经开始在投资领域进行应用。

并且，很多的互联网金融公司受到监管的持续收紧，市场的不景气开始进行转型，主打的宣传品牌是“金融科技”。金融已经进入了“流量时代”，大部分的金融机构或者经营金融业务的公司，用互联网手段、技术手段来进行“获客”。从另一个角度来看，以互联网、科技起家的公司也在布局金融业务，二者虽然都叫金融科技，但方向性和发展角度都不同。

《规划》中提到的六大任务，从本质上来讲，是让科技去服务于金融。在这个前提下，金融科技的内在逻辑必须是以金融业务、防范金融风险为前提。也就是说，金融科技的灵魂是“金融逻辑”，任何超脱出金融业务、金融逻辑的科技，最终会导致一定的风险爆发。从目前来看，场景化金融、大数据风控等普遍用的“金融科技”，其技术内在的逻辑是获客和风控。但是金融业务中，并不是单纯是这两点，所以目前的金融科技在发展上确实还在处于一个“点状”的形态，还没有完全打通金融业务的布局。

要是进行完全打通，至少还需要十年的时间。目前金融科技要解决的问题，是在“点状”发展的过程中如何深耕行业做扎实。还是那句话，科技赋能金融没有错，一定要用金融的眼光去发展科技，而不是单纯的去获取流量。

刚起步发展，金融科技的细分领域还不太清晰。从投资领域来讲，未来的智能投顾根据所服务的投资者不同、所销售的资管产品不同，会出现完全不同的产品。简单的智能投顾系统，只是对应的单一投资者。面对高净值投资者，金融科技的运用则更为广阔，因为投资者的需求会更高，对接的金融产品更为复杂，甚至不是同一类的金融产品。

单纯的引流解决不了任何问题，金融科技的灵魂依然是技术、数据内在的“金融逻辑”。

三、互金、助贷还有第二春吗

说到互金的业务上，现在谈到最多的问题就是互联网金融能否完全转型的问题。从目前市场的情况来看，以及各家赴美上市互金公司披露的财报中来看，助贷业务占比较大。

助贷算不算作金融科技？

刚才提到，金融科技不单纯是以流量获取，或者是对金融机构进行导流。不过，根据《规划》中提到的相关方向上看，助贷确实也在解决个人和中小微企业融资难的问题，并且很多助贷公司衍生出来的形式并非只是“放贷”，而是“场景金融”或者消费金融。

从这一点上来说明，如果单纯的去做导流或者是助贷业务，技术含量确实不高，任何拥有大量流量的互联网公司都能够实现。从另一个角度来说，助贷业务的兴起和发展，也是让很多中小银行通过互联网进行联合放贷，也暗含有一定的风险。中小银行不具备流量优势，也没缺少技术优势，但是确实想通过这种模式扩张业务，增加自身的借款业务比例。消费金融也是如此，毕竟场景金融目前能够看到的只有“消费金融”。

所以，对于助贷来讲未来的路还有很长，如何用技术打通整个借款业务环节是未来要面对的问题。很少有助贷公司拥有自己的风控、贷后技术，如果互联网金融转型做助贷，我认为只是业务形式上的转变，如果拥有自主研发的技术、自主研发的整个产业链应用技术，那才是真正意义上的金融科技，才是以技术驱动金融行业的发展。

最后，金融科技的发展央行已经给出了“蓝图”，也等于给互联网金融一条出路，不过“前路漫漫”，大部分互联网金融还是会随着整治而退出这个行业。金融科技的发展，取决于服务的群体，监管也曾经多次提到对于金融科技要在监管、法律法规下健康发展。希望金融科技不要再重蹈互金的覆辙。

QIURONG · 2019-8-29 06:14:42

了解一下

行云流水 · 2019-8-29 06:15:20

谢谢分享

情深缘 · 2019-8-29 06:15:35

了解了解

开心星开 · 2019-8-29 06:34:53

技术发展

邦明 · 2019-8-29 06:45:30

金融科技

yueqi363 · 2019-8-29 07:04:15

一个行业有生命周期的，

天才 · 2019-8-29 08:15:38

金融逻辑

实现财务自由 · 2019-8-29 08:21:16

金融逻辑决定技术发展

一丝秋水 · 2019-8-29 12:55:04

希望金融科技不要再重蹈互金的覆辙

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