在息差承压的背景下，中小银行仍需进一步压降负债成本

中国商报 08-27 10:38

近期，包括南京银行、江苏银行在内的多家中小银行纷纷下调存款利率，引发市场关注。业内人士认为，未来存款利率仍存下调压力，投资者也将资金转向收益相对较高的理财产品。

多家银行下调存款利率

在江苏银行，其一年、两年、三年期定期存款利率已分别调至1.5%、1.6%和1.75%，起存门槛均为1万元。“是上周降到1.75%的，之前是1.85%。”该行某网点工作人员表示。

多家村镇银行也加入了此轮降息的行列。浙江嵊州瑞丰村镇银行、吉林龙潭华益村镇银行、贵定恒升村镇银行等相继宣布下调部分期限存款利率，降幅多在10至20个基点。例如，嵊州瑞丰村镇银行于8月19日发布公告称，全面下调个人定期存款各期限利率，其中三年期与五年期均降至1.3%。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，本轮中小银行下调存款利率，既是对前期大型银行利率调降的跟进，也是中小银行应对自身净息差偏低的具体举措。未来存款利率下调趋势或持续，在此背景下，中小银行需摆脱对高息存款的依赖，打造差异化产品与服务体系，以此提升自身核心竞争力。

据悉，当前银行三年期定期存款利率已普遍降至2%以下。其中，大连银行利率相对较高，1万元以上三年期定存利率为1.95%；辽沈银行和盛京银行为1.9%；杭州银行约在三四周前调整了存款利率，目前三年期存款利率为1.80%，起存额为5万元。

持续下行的利率使银行揽储压力凸显。“大部分客户储蓄到期时客户经理都会打电话维护，之前基本上长期存定期的如果不急用都会续存，但最近好多人的意愿不高。”一位客户经理坦言。

央行数据亦印证“存款搬家”现象正在发生。上半年人民币存款增加17.94万亿元。其中，住户存款增加10.77万亿元；前7个月，人民币存款增加18.44万亿元。其中，住户存款增加9.66万亿元。即7月单月住户存款净减少约1.11万亿元。

国家金融监管总局数据显示，2025年第二季度，商业银行净息差为1.42%，较第一季度下降0.01个百分点。分银行类型看，国有大行、股份行、城商行、农商行净息差分别为1.31%、1.55%、1.37%、1.58%，国有大行、股份行较第一季度均有所收窄，城商行、农商行与第一季度持平。

在息差承压的背景下，中小银行仍需进一步压降负债成本。娄飞鹏认为，从未来看，银行业净息差本身处于低位，并且仍然存在下行压力的情况下，降低负债端成本、稳定净息差仍然是银行面临的现实问题，存款利率仍然有下调的压力。

理财产品吸引力增强

为缓解负债压力，不少银行正积极推出特色存款产品吸引客户。

辽沈银行客户经理表示，当前存入10万元以上三年期定期，可享2.0%的优惠利率，“就这几天，过几天可能就没有了。”厦门国际银行两年期定存利率为1.5%，但其客户经理透露，该行还有利率1.6%的产品，“不过现在额度没有了。”

融360数字科技研究院艾亚文提出，存款利率下行，为理财产品创造了更大的吸引力，投资者纷纷将资金从传统存款转向收益相对较高的理财产品。

尽管理财并非“存款搬家”的唯一方向，但其作为存款替代品类的定位吸引了众多投资者关注。中国民生银行首席经济学家温彬在研报中称，从理财规模增减的基本逻辑出发，当前，理财产品“低波、稳健”的特征对银行存款客户仍然具有一定吸引力，叠加存款利率低位运行且仍有一定下调空间，理财的存款替代定位预计将持续发挥作用。

上述研报提及，展望2025年下半年，理财存续规模有望延续温和增长态势，年末规模或增至33万亿元左右，较年中规模增加约2万亿元。

存款利率又降了

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