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黄金现在还能入手吗?该怎么配置?

你我财经   财务自由 楼主 2020-8-5 17:38:08 显示全部楼层 来自:上海
7月以来,黄金价格“一路高歌”,在7月28日创下9年来的新高——1981.2美元/盎司。

8月3日,黄金刷新高位至1988.40美元/盎司,目前已突破2000美元/盎司。粗略计算,今年以来,黄金价格已经上涨27%,《华尔街日报》称黄金是2020年至今“收益最高的主要资产之一”。

黄金.jpg

黄金价格飞涨

仅看国际现货黄金价格上涨的数据,也许不太能够感受到黄金价格飙升的速度,以下结合数据对比可见金价涨得有多快。

7月1日金价:足金饰品525元/克,金条/金章515元/克,投资产品463元/克。

7月30日金价,足金饰品573元/克,金条/金章563元/克,投资产品500元/克。

而2019年7月30日,足金饰品的价格仅为406元/克,金条、金章396元/克,投资产品367元/克。以今年7月30日的金价为例,如果你现在手上有500克的金条,那么这根金条一年就涨了42.17%。

金价飙升,黄金交易也异常火爆。


数据显示,今年1-6月,上海期货交易所全部黄金品种成交额为15.4万亿元,同比增长74.2%;上海黄金交易所全部黄金品种成交额为12.43万亿元,同比增长44%。

黄金价格上涨的根本原因:货币超发


其实,这一波的黄金牛市并不出乎意外,疫情导致的全球范围内复杂的经济环境是其重要原因之一。

全球疫情暴发后,为了防范疫情引发的经济衰退风险,各国央行开始“大放水”,不断地向市场“撒钱”,提高了人们对于通胀的预期,这使得黄金和白银随着“放水”,一路水涨船高,黄金价格创了9年新高,白银则是创了7年新高。

但从根本上来说,黄金价格上涨的原因还是货币的严重超发。

在过去50年当中,美元超发导致美元的含金量缩水了97%,美元跟黄金脱钩,这并不会导致黄金贬值。而其他新兴市场的货币对美元贬值的幅度也都在90%以上,在黄金面前几乎是一文不值,黄金具有超强的抗通胀能力。

这是黄金的投资属性。此外,黄金还拥有避险属性。

经济下行、对发生经济危机和战争的担忧等因素,都会引发黄金价格上涨。

在当下或者今后10年,全球经济都面临着一种下行压力。在这样的背景下,黄金无论是作为一个避险工具,还是作为一个投资工具,都将是一个比较好的配置手段。

黄金还会上涨吗?上限多高?

相较于货币供应的快速增长,黄金的供给极为平稳。从2010年~2019年,全球每年的黄金供给量基本稳定在4300吨至4800吨,而今年受到疫情影响,多个主要产金国出台了严格的停工停产措施,一季度黄金的供应量仅为1066.3吨。泛滥的流动性下,快速增加的过剩资金追逐有限的资产,将会使得大部分资产出现上涨。

而在全球新冠肺炎疫情没有得到有效控制、经济没能从泥潭中走出之前,预计全球的流动性不会出现紧缩,而这将极大地推升黄金的定价。

对于黄金价格上涨的预期,有两个影响因素:其一是如果美国的疫情慢慢稳定,并有所缓解,那么这一波的金价上涨预期将会告一段落了;其二是当美国疫情稳定,经济开始复苏,美联储可能会逐步收紧货币政策,美元企稳回升,这个时候保值的压力没有这么大了,黄金价格的上涨也会告一段落。

综合以上,中长期来看,黄金的配置价值较高;但是短期来看,投资者的羊群效应快速推动黄金价格上涨,建议投资者根据自己的投资期限与风险偏好做出投资判断。

如何配置黄金?

在目前黄金大涨的形势下,很多投资者会把黄金当作股票一样来炒作,期望在当前节点入场后,当黄金价格突破2000美元/盎司时会有10%的收益。

实际上,黄金的价格波动非常大,它既是一种避险资产,也是一种风险资产。普通投资者没有必要将家庭资产的10%、甚至更多,投入其中。这样的做法和用10%的家庭资产炒股没有实质上的区别。

对于投资者来说,黄金在家庭资产中的占比应在5%左右。

你我财经特别提醒,现阶段,普通投资者还是不要参与到黄金的炒作当中,应该把黄金当作家庭资产中的“压舱石”,不要以炒股的心态来投资黄金。

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财迷心窍   世界首富 2020-8-5 17:51:31 显示全部楼层 来自:
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greek   活跃之星 2020-8-5 18:20:38 来自手机   显示全部楼层 来自:河南
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fushenwei   活跃之星 2020-8-5 23:43:37 来自手机   显示全部楼层 来自:河南
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nwdvnvly9   世界首富 2020-8-12 11:27:43 显示全部楼层 来自:新疆阿克苏地区
黄金价格“一路高歌”,在7月28日创下9年来的新高——1981.2美元/盎司
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