【媒体报道】《陆家嘴》杂志刊登总裁严定贵署名文章

        第一财经旗下高端金融杂志《陆家嘴》11月刊刊登总裁严定贵署名文章《P2P网贷注定是一场金融革命》，并与陆金所董事长等人共同登上封面。在署名文章中，总裁严定贵从国内外大环境分析着手，谈到你我贷在面对中国征信不足的现状下如何做征信及风险控制，并探索符合中国国情的风控模式。
    《陆家嘴》杂志为国内第一本为金融机构从业人员和高净值资产人群度身定做的高端金融杂志，立志成为最专注于金融机构和财富人群需求的新一代财经读物。

原文如下：
P2P网贷注定是一场金融革命     
来源：《陆家嘴》     作者：严定贵
　　一个国家经济的运行不仅需要大企业，也需要中小微企业，这些中小微企业就像人体的毛细血管，如果我们对“毛细血管”处理得不好，“毛细血管”大量坏死，对整个的肌体也会产生巨大的影响。对经济运行来说，具有同样的道理，中国中小微企业的数量非常庞大。

　　中国P2P这个行业在2007~2008年开始出现，一路走来，现在进入P2P领域的，已经不是传统的、草根的创业者。有越来越多的银行开始进入这个领域，还有一些上市公司和很多的互联网企业都涉足其中。所以这个行业，未来注定会成就一次非常重要的金融革命。

　　然而，我们的P2P生态跟美国和英国的不太一样。在美国，想要获得金融机构的贷款，借款人需要有三大征信公司的评分。对于益佰利、环联资讯这样的企业，非常容易去评价，因为它们有很多数据。对于个人，美国在社会福利卡、纳税、银行卡使用记录这方面做得非常好，而且还有很多的企业专门去做数据模型，所以对个人的评分也很有效。当人们向银行借款的时候，能非常方便地获取信用。

　　我国在征信方面比较落后，央行现在的个人数据能覆盖的群体在4亿人左右，相对于13亿的人口基数来说，大概有60%~70%的人口是没有征信记录的。而且我们国家在征信体系的建设上也比较滞后，很多部委及社会机构之间的信息是不连通的，比如水电煤、社保的信息不共享，这造成了个人征信数据的缺失非常严重。

　　面对这样的不足，你我贷采用了一些线下征信的方式，如上门征信，到用户家里看一看，了解用户的工作及收入情况，这样的方式比在线上征信的成本要高很多。中国的互联网金融，尤其是P2P，对于线下方式的依赖还是比较大的，这也是一个特色。

　　很多人都关心网贷的风险问题，包括如何控制借款人的违约风险等。从你我贷的角度来讲，首先，在贷款端，我们在全国布局了60多个分公司。超过3万元的贷款业务，都需要上门进行实地征信，而百分之百的借款人都是要到分公司进行签约，这和其他完全线上签约的同行不同。虽然这样在体验度上差了一点，但是肯定还是要比银行好很多，贷款的审批最多也就两天。我们通过这种方式，降低了很多欺诈风险。

　　第二，在风控方面，不同环节是由不同的部门承担，这样就很难通过内部勾结等方式把有瑕疵的客户放掉。首先是作业团队，他们行使的是一个初次的审核，对整个资料进行初步的查验、核实，包括问客户一些问题。作业部门将数据录入电脑后，由负责数据集市的同事接手，数据集市有个部门叫反欺诈，利用互联网公开数据，比如我们现在用得比较多的法院网、百度等搜查个人信息的真实度、有没有负面的信息，还有一些征信数据、互联网数据等，比如这个人通常的借款时间、有什么互联网偏好……这些在互联网上数据都比较多。如果这个人喜欢抽烟喝酒打游戏，他在我们系统的评分上会比较低。而如果这个人经常浏览财经网（博客，微博）站，这个人的评分可能会比较高。目前在互联网征信方面的公司非常多，包括现在电信公司、大数据公司都有这样的数据，我们可以购买这样的数据，再通过数据集市，找出这些人，看他是正常人还是有瑕疵的人。当然不一定要求他是完美的，在概率上差不多就行了。

　　第三，我们还要通过央行的征信报告，来核定借款人的额度。负责这一环节的部门主要通过收集个人负债、生产经营情况、个人流水等资料进行内部的核查，这个流程是全自动的，也就是说一个客户给谁，事先是不知道的，到谁手里就是谁的，由电脑自动分辨。这就是通过这些风控手段降低了风险。

　　最后一方面就是有效地催收。在中国，大家的信用习惯有时不是特别好，所以在运行的过程中如何有效催收是一个很大的问题。催收并不是一定要上门堵着人家，我们正常的催收都是在逾期90天以内通过电话进行，我们在到期还款之前，一般3天左右会有短信的提醒，还款当天也会有。如果当天违约了，第二天也会有电话来联系，在不同的阶段也会使用不同的方式。我们通过有效的催收去帮助投资人尽可能减少损失。

　　万一出了风险怎么办？你我贷所有的交易，会根据不同借款产品的特点，按照交易的金额和项目的风险属性抽三到五个点来配置风险备用金。目前你我贷的风险备用金托管在光大银行，一旦投资人出现损失，会用风险备用金来垫付。之后欠款如果催回来了，我们还把备用金放回去，如果催不回来就会算作损失。

　　但是，在风险备用金建立上面，你我贷一般与损失配比为1.5倍。比如说未来的坏账率预期可能是3%，那在风险备用金上会争取做到4.5%左右。从这个方面讲，我认为一个平台的体验度做得好，就必须有效地保障投资人的权益。

　　美国的Lending Club的做法是把每一个借款标的分成400份，投资人只能投四百分之一。尽管可能收益高，但是投资人赚不到那么多的钱，但从反面来说，这样你也亏不到那么多钱，只会亏四百分之一。Lending Club的网站上有个统计数据，告诉你评分在不同档位的客户损失率大约是多少，同时还给你个数据，年化收益在多少范围内的客户比重是多少。

　　你我贷现在的方法和他们不一样，我们是提取备用金的方式，美国的方法是利用算法和分散投资，而在中国有明文规定不能“非法集资”，个人募集资金超过30份以上就会存在非法集资的可能性。但是按照互联网金融的表述来说，投资越分散越好，只有这样限制每个人投标的比例，才会保持较低的违约率，这是比较科学的做法，但这和我们国家的法律相违背，存在着金融法与实际运作中的矛盾，所以说在互联网金融的发展上，还需要很多的创新与变革。
　　（作者为你我贷创始人、总裁）

目前你我贷的风险备用金托管在光大银行，一旦投资人出现损失，会用风险备用金来垫付。之后欠款如果催回来了，我们还把备用金放回去，如果催不回来就会算作损失。

文章写的不错

赞同严总啊！

既然严总说了光大银行托管，看起来不会错

你我贷所有的交易，会根据不同借款产品的特点，按照交易的金额和项目的风险属性抽三到五个点来配置风险备用金。

这样很好啊！

但是按照互联网金融的表述来说，投资越分散越好，只有这样限制每个人投标的比例，才会保持较低的违约率，这是比较科学的做法，但这和我们国家的法律相违背，存在着金融法与实际运作中的矛盾，所以说在互联网金融的发展上，还需要很多的创新与变革。

《陆家嘴》杂志刊登总裁严定贵署名文章

P2P网贷注定是一场金融革命