村镇银行风险隐现，投资者如何避险？

国家金融监督管理总局台州监管分局近日对浙江台州路桥富民村镇银行开出105万元罚单，原因是该行未按监管要求落实整改，未在监管报表中真实反映重组贷款信息，以及贷款管理不审慎等。这并非孤例。同样在近日，浙江诸暨联合村镇银行也因多项违规行为被警告并处罚款219万元。这些处罚背后，揭示了村镇银行普遍存在的风险管控问题。与此同时，全国范围内村镇银行正在经历一场**前所未有的“瘦身”潮。

村镇银行的“减量”改革正在提速。2020年底，银保监会发布《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》，提示“少数村镇银行逐渐劣变为高风险机构”。随后，2021年之后村镇银行不再新设，“减量”改革正式拉开帷幕。而据不完全统计，今年以来，已有一百多家村镇银行被批复解散。这些数字勾勒出村镇银行整顿步伐的加速。

村镇银行困境的背后是多方面因素的综合作用。治理结构不健全，加之利润驱动，使一些村镇银行在经营过程中背离支农支小定位。少数村镇银行甚至将网点设在城区，这与设立村镇银行服务农村地区的初衷相去甚远。从管理角度看，村镇银行发起行管理架构及其派出高管的经营管理能力差异，造成机构经营状况拉开差距。不少发起行派出高管按照发起行的组织架构和业务结构对村镇银行进行经营管理，造成村镇银行成本收入比偏高，业务发展与所在地经济产业实际存在偏差。

面对村镇银行的困境，监管部门明确提出“稳妥有序推进村镇银行减量提质”，为村镇银行进一步化险改革锚定了目标。在近年来的“减量”改革中，部分村镇银行已通过“村改分支”和增加主发起行股权占比的方式，降低了部分潜在问题的影响。未来，金融监管部门、主发起行和机构所在地政府需要根据村镇银行本身的经营战略以及差异化服务能力、当地金融市场竞争情况和金融生态、主发起行管理能力等，对改革化险方式进行谨慎考量。

对于普通投资者而言，村镇银行的整顿浪潮意味着需要重新审视银行存款的安全性。尤其是依赖于存款利息的中老年群体，面临收益下降与风险上行的双重压力。有专业人士指出，中年群体受影响尤为显著。中年人通常有较多积蓄，在资产配置时往往会选择长期限存款产品。

在村镇银行风险显现的背景下，投资者应考虑将资金分散配置于不同类型资产。多元化投资是在同等收益下实现风险最小化的不二法门。低利率时代已经到来，这对于习惯通过长期定存来理财的人来说，是一个调整资产配置思路的明确信号。专家建议，投资者应调整心态，主动学习，科学配置，明确资金用途和期限，在变化的大环境中选择与自己风险偏好及接受能力相匹配的投资渠道。保守型投资者可以选择中期定存产品和国债的投资组合。对于能接受小幅波动的投资者，可考虑短期有波动、长期趋势看涨的债券基金，并配置少量银行理财来增厚收益。同时，储蓄型保险能锁定长期利率，又具备复利效应，对流动性要求不高的投资者亦可考虑。