近年来，中国中小银行兼并重组的步伐显著加快

花之语 · 1 小时前

财经杂志2025-11-24

兼并重组已成为中小银行化解风险、推动转型升级的重要路径

近年来，中国中小银行兼并重组的步伐显著加快。据统计，2022年、2023年、2024年，合并或解散的银行（包括工商注销、批复合并、批复解散等情形）数量分别为43家、77家、204家，而2025年前七个月已有约200家中小银行获准合并或解散。

兼并重组已成为中小银行化解风险、推动转型升级的重要路径。然而，关于中国中小银行兼并重组效果的研究却相对缺乏。本文尝试评估中国中小银行兼并重组的实际成效，为政府部门在下一阶段更有效地推动银行兼并重组提供有益参考。

中小银行掀起兼并重组潮的动因

纵观历史，美国和日本等经济体皆出现过银行业大范围合并的例子，这是银行业发展的内在规律。当前，中国也正在掀起中小银行兼并重组潮。概括而言，主要有三大因素推动中国中小银行加速兼并重组。

第一，宏观经济增速放缓，金融风险显现。过去数十年，中国是世界上少数没有发生过系统性金融危机的大型经济体，这在很大程度上得益于经济的持续高增长。然而，随着中国经济从高速增长阶段逐步过渡到高质量发展阶段，叠加人口老龄化、外部环境日益严峻以及新冠疫情冲击等因素，中国经济增速显著放缓，与此同时，房地产市场和地方政府融资平台等金融风险上升，导致中小银行资产质量恶化和经营压力增大。以农村商业银行为例，2017年以来，不良贷款率开始反超净息差，此后两者始终保持较大差距，这是银行资产利润率持续下降的重要原因（图1）。《中国金融稳定报告（2024）》也显示，中国处于高风险的银行有357家，比上一次统计结果增加了20家。其中，农合机构和村镇银行是高风险银行数量的集中区。在此背景下，兼并重组被视为中小银行化解风险、增强稳健性的有效手段。

第二，内部治理结构不完善，亟须通过兼并重组优化。近年来，中国中小银行在公司治理方面暴露出诸多缺陷，甚至出现了一些典型的风险事件，如包商银行、锦州银行和恒丰银行的危机案例。这些事件反映出，中国中小银行在内部治理方面存在多重问题：

一是股权结构不合理，权责边界不明晰。一些银行存在股权过于集中或过于分散的情况，尤其是大股东控制导致的内部人控制问题尤为突出，进而引发内部治理冲突和道德风险。

二是公司治理机制不健全，制衡机制失灵。一些中小银行董事会的独立性不足，高管层权力过于集中，导致决策流程缺乏必要的监督和制衡。

三是内控体系薄弱，风险管理能力不足。部分中小银行在内控机制的设计与执行上存在严重缺陷。例如，内控流程不完善、风险预警机制滞后，使得银行在面对潜在风险时缺乏足够的应对能力。

四是激励机制扭曲，经营行为短视化。一些中小银行为了追求短期业务规模扩张，忽视了合规性和稳健性要求，甚至采取激进的经营策略。在兼并重组过程中，中小银行可以通过优化股权结构、完善公司治理、强化内控体系和调整激励机制，逐步迈向更加稳健和高效的发展轨道。

第三，经济发展阶段升级，银行业结构需顺应调整。随着中国经济发展阶段的不断升级，金融服务需求呈现出新的变化，银行业结构也需相应调整，以更好地适应经济发展的内在要求。研究表明，最适宜的银行业结构应该内生于特定发展阶段的产业结构。当一国经济处于不发达阶段时，其产业结构主要以劳动密集型产业为主，企业规模通常较小，而小银行在服务小企业方面具有比较优势，因此，其最适宜的银行业结构应该是小银行主导。反之，当一国经济发展到更发达阶段时，其产业结构变为以资本密集型产业为主，企业规模通常较大，而大银行在服务大企业方面更具比较优势，因此，其最适宜的银行业结构应该是大银行主导。

中小银行兼并重组的成效评估

理论上，通过资本、资源和业务的整合，兼并重组可以为中小银行注入新的发展动力，但其效果还取决于重组的执行质量、整合的深度以及外部经济环境的支持等因素。

政策启示

前文研究表明，中国中小银行兼并重组在提升资本充足率、优化资产质量和增强风险抵补能力方面取得显著成效，但在提高盈利能力方面尚未取得预期效果。

中小银行兼并重组是深化金融供给侧结构性改革的重要抓手，其成效直接关系到中国金融体系的稳健性和服务实体经济的能力。需通过稳步推进重组、完善政策支持、优化治理架构以及实施差异化管理，中国中小银行可以在重组过程中实现风险化解与竞争力提升的双重目标，为金融体系的高质量发展注入新的活力。

nwd7pv29pk · 1 小时前

中国中小银行兼并重组的步伐显著加快

nwdlakc3j · 1 小时前

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开心星开 · 1 小时前

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喜大普奔 · 半小时前

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