大额存单利率普降至“1”字头，谁将成为“平替”？

近期，银行业普遍下调长期限大额存单利率，六大行3年期大额存单利率统一锚定1.55%，较去年同期下降约80个基点；股份制银行大额存单收益率也呈现下降趋势，基本进入“1”字头时代；以往利率较高的中小银行也出现大面积降息，甚至停发大额存单。

与此同时，替代战场“硝烟四起”，定存、货币基金、国债收益率迫近或高于大额存单。

有分析指出，银行业普遍下调长期限大额存单利率，最直接的原因是净息差压力倒逼负债端改革。通过压缩3年期至5年期大额存单占比，银行可降低利率风险敞口，为贷款降息释放一定空间，让利实体经济。

专家表示，在这种环境下，投资者需调整传统的存款依赖思维。首先，锁定当前相对高位的长期存款利率仍是理性选择。若有资金规划需求，可优先进行配置。其次，过度依赖存款可能导致实际收益“跑输”通胀，可适度分散至国债、中短债基金等低风险资产，或通过“存款+保险+理财”组合平衡流动性与收益。最后，对于风险承受能力较强的投资者，可关注“固收+”策略，通过适度配置权益资产来增加长期收益。