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NO.176【基金访谈】公募基金三季报都说了什么?

薛定谔的猫   有道财富 楼主 2 小时前 显示全部楼层 来自:上海
第一百七十六期【基金访谈】全文


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1、最近比较火的中证A500和中证500有什么区别?是否值得投资?


各有千秋,宽基指数可以考虑配置。


中证A500是选取各行业是指较大、流动较好的500只个股,不剔除沪深300成分股,是核心资产的代表,平均市值1082亿元,行业分布以信息技术、工业和金融为主,权重股为茅台、宁德时代、中国平安、招商银行等,调整市值加权,前十大重仓股占比为21.0%。相关基金规模450亿元。年内涨幅18.5%,市盈率14.5倍,历史53%分位数。


中证500是剔除沪深300成分股后、总市值排名靠前的500只个股,是中盘成长指数的代表,平均市值260亿元,行业分布以信息技术、材料和工业为主,权重股为新易盛、思源电气、江淮汽车、赛轮轮胎等,自由流通市值加权,前十大重仓股占比仅6.35%。相关基金规模2432亿元。年内涨幅9.1%,市盈率24.9倍,历史45%分位数。


2、科创50、北证50近期大涨,是否具备投资价值?


市值小,容易炒作,估值较贵,盈利不确定性较大,个股集中度高,建议谨慎参与。


9月24日至10月25日,科创50上涨54%,相关基金66只,约2500亿元规模。该指数由上交所科创板中市值大、流动性好的50只个股组成,反映科创企业的整体表现,平均市值700亿元,行业分布以信息技术75%、医疗13%为主,少量可选消费、工业和材料为辅,权重股为中芯国际、海光信息、中微公司等,前十大重仓股占比53%。目前估值73倍,处于历史76%分位数,估值较贵。2024上半年,营收3182亿元,同比5%,归母净利润214亿元,同比-27%。


同期北证50上涨110%,相关基金37只,约40亿元规模。该指数由北交所规模大、流动性好的50只个股组成,反映北交所整体表现,平均市值50亿元,行业分布以工业37%、材料24%、医疗20%和信息技术15%为主,权重股为贝特瑞、锦波生物、连城数控等,前十大重仓股占比50%。目前2024上半年,营收319亿元,同比-13%,归母净利润20亿元,同比-32%。


3、公募基金三季报都说了什么?


目前A股共有1828家上市公司披露2024年三季报,超五成公司前三季度实现净利润同比增长。从行业角度看,消费电子、半导体、软件等业绩亮眼,化工、机械设备、汽车等行业龙头公司表现不俗。


三季度,上证指数上涨12.4%,偏大盘蓝筹的沪深300上涨16.1%,偏成长风格的创业板指和科创50分别上涨29.2%和22.5%,中证红利上涨6.4%。在此背景下,主动偏股型公募基金单季度收益率中位数为10.5%,较上季度明显提升。


从公募持仓来看,随着9月下旬股市反弹和ETF基金规模的扩张,主动偏股型基金的股票持仓占比回升至86.8%,债券持仓占比小幅下降,流动性较好的港股加仓显著(18.8%提升至20.3%)。结构上,前期调整较多、供给侧具备改善预期的新能源电力设备获得较大幅度的加仓,政策利好支持的非银金融,海外优势明显、出口需求高增且业绩具备一定韧性的家电、汽车也获增持;公共事业和电子减仓较多,消费和上游资源品领域的食品饮料和有色金属等仓位也有所下降。

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nwd334tu3   活跃之星 2 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:安徽亳州
基金访谈
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小溪清流   世界首富 2 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:上海
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何处不湘逢   活跃之星 2 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:
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[发帖际遇]: 曾国藩对何处不湘逢 说:“好便宜不可与共财,狐疑者不可与共事。”何处不湘逢 听后得到了2 颗宝石。 幸运榜 / 衰神榜
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