5年期LPR年内猛降60个基点，刷新历史最低纪录，楼市有望迎来“暖冬”

①央行今年第三次下调了贷款市场基准利率LPR，今年5年期LPR累计已经降低了60个基点，刷新了历史纪录。

②“降息有利于稳定房地产市场预期，部分城市特别是一二线城市逐渐见底、市场快速企稳将是趋势，并有望于2024年四季度在一定范围市场出现暖冬行情。”

10月21日，央行今年第三次下调了贷款市场基准利率LPR。

10月22日，央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）均下调25个基点，其中5年期以上LPR下调至3.6%，上月为3.85%；1年期LPR下调至3.1%，上月为3.35%。

“这是今年以来LPR第三次下降，也是调整力度最大的一次。累计来看，今年5年期LPR已经降低了60个基点，刷新了历史纪录。”中原地产首席分析师张大伟表示，本次央行再次降息，除少数一线城市，全国首套房房贷利率将进入“2”字头时期。

据中原地产测算，如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，今年累计60个基点的降息，月供减少344元，累积30年月供减少12.38万元。

“降息有利于稳定房地产市场预期，部分城市特别是一二线城市逐渐见底，市场快速企稳将是趋势，并有望于2024年四季度在一定范围市场出现暖冬行情。”张大伟称。

中原地产张大伟：LPR再次刷新历史最低纪录

中原地产首席分析师张大伟表示，本次降息之前LPR已是历史最低水平，本次降息，在全国首套房贷利率已经是“历史最低点”基础上，再次降低25个基点，将再次刷新历史最低纪录，堪称史无前例，市场预期有望得到全面改变。

今年第一次降息出现在2月20日，5年期LPR下调了25个基点，但1年期LPR没有改变；第二次降息出现在7月22日，1年期和5年期LPR都下调了10个基点；本次5年期再次降低25个基点，这相当于在一年时间内，5年期LPR已经累计降低了60个基点，刷新了历史纪录。

国庆前夕，楼市利好持续释放，从央行降准降息、二套房首付比例降为15%，到北上广深接连落实地产新政，尤其是9.26会议提出“要促进房地产市场止跌回稳”，政策出台的力度大、节奏快，如同给楼市注入了一针强心剂，极大地提振了市场信心。这些举措为市场提供了更加充裕的流动性，降低了购房者的门槛，使得更多人有机会及早实现置业梦想。

从全国范围来看，新办的房贷利率一再创下新低。此次降息后房地产市场有望在一线城市全面调整限购后，出现一次比较明显的“小阳春”。

本次降息政策主要影响一二线城市，三四线城市房贷利率已经普遍低于3.2%，本次降息三四线城市房贷利率将全面降低到3%以内；一线城市首套房贷利率最低3.4%，经过本次降息预计将降至3.15%。我们预计，一线城市在930新政后形成的市场热度，有望继续维持一段时间。

对于存量房贷购房者来说，叠加本降息的影响，一次降息有望超过75个基点。10月对于存量房贷影响巨大，大部分存量房贷将改成LPR-30个基点，也就是说存量房贷将基本会降到3.3%（LPR-30个基点）左右的水平。

转化成LPR定价模式之后，大家的房贷利率一般会一年调整一次，至于调整的日期是什么时候，不同银行规定不一样，有的银行是在合同签署日调整，但大部分银行是从新一年的第1月份开始调整。

这意味着存量房贷可能要到重新定价日才能享受到降息红利，但如果是新购房者，那么这部分人群将立刻享受到本次降息的利好。

易居研究院严跃进：大部分城市房贷利率将从“3”字头降至“2”字头

上海易居房地产研究院副院长严跃进分析称，此次5年期LPR下调幅度为25个基点，调整力度很大，反映出货币政策和信贷政策进一步宽松。

此次下调利率对于后续购房方面的影响非常大，将继续降低购房方面成本和月供压力。按照目前的房贷利率水平，以100万元贷款本金、30年期等额本息方式计算，本次调整将使购房者月供大约减少130多元，全部利息大约可减少4.8万元。

此类操作对房贷利率产生的一个实质影响是，全国大部分城市的房贷利率将从3字头下降到2字头，进一步说明房贷利率调整，进入到历史上最为宽松的阶段。

最新调整对于存量房贷利率也有较为明显的影响。基准利率的持续下降，使得存量房贷利率在明年可以进一步下调25个基点。换句话说，今年统一对存量房贷利率下调，本身平均可以下调50个基点，而到了明年还可以下调25个基点，这将进一步降低存量房贷方面的月供压力。

58安居客陆骑麟：LPR下调将有效减轻还贷负担

58安居客研究院研究总监陆骑麟表示，年内第三次调整LPR符合预期，鉴于CPI持续低位运行，有业内人士认为LPR在未来或仍有调整的可能性。

对于购房者来说，LPR的下调最直接的好处是可减少购房者利息支出，有效缓解了他们的还贷负担。

此外，近期房贷政策不断下调首付比例，这可能会加大购房者的月供压力，但通过降低利率来减轻其还贷负担，让购房者既能买得起房，也能确保他们有能力偿还贷款，从而有助于楼市的稳定发展。

广东省城规院李宇嘉：降息将带来四季度楼市暖冬行情

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，市场此前已有降息预期。

从9.26会议开始，监管层不断强化积极货币政策，释放降低贷款成本的信号，在10.18五部委会议上，再次明确了降低LPR的信号。前期降低存款利率、降低准备金率，以及降低央行公开市场操作利率，已经为本次降息打下了基础。

此次降息25个基点，超过市场预期，与今年春节后的降息幅度持平。一方面，四季度商品房市场止跌企稳的要求比较高，另一方面三季度商品房下滑压力大，导致全年完成指标的压力骤增，需要大幅度降息。另外，现在各地购房需求以刚需、刚改为主导，这部分人群对利率、税费等成本比较敏感。

大幅度降息能够带来市场需求的反弹，比如今年2月20日，LPR下降带动了今年一季度楼市的小阳春。因此，此次降息以后，叠加此前一线城市松绑限购、限贷，税费政策调整，首付比例调整等等，将带来四季度楼市的暖冬行情。

此前降息，对贷款的积极性提振不足，主要原因在于居民预期利率还会下降。“9.30”明确了存量房贷利率调整规则，即随时可以和银行协商，尽快将存量房贷利率降至最低。这将极大提振贷款申请的积极性，对楼市稳定具有较大的作用，这其中带来的一个重要影响，就是今年商品房销售跌幅将明显收窄。