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奕丰基金|每周奕问

花之语   论坛守护神 楼主 2023-3-28 10:47:08 来自手机   显示全部楼层 来自:广东广州
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当前位置抄底新能源还是追涨数字经济?

站在当下,我们可以从以下几个维度来对比这两个方向的机会:
业绩增速,两者在2025年之前均属于高增速景气行业,行业的年化净利润增速大概率超过30%以上。但新能源细分领域由于前两年的高基数,未来市场一致预期行业边际增速下滑是确定性事件;反观数字经济,去年行业受疫情影响营收增长低于预期,而成本端由于行业处于扩张期间,同比高增长,导致板块存在低基数效应。
估值,新能源多数细分赛道当前动态估值已经跌至2019年同期水平,相较于未来行业业绩增速明显处于超跌状态;而数字经济概念,以计算机板块为例,自21年后板块就长期处于近五年平均值以下水平,虽然当前估值有明显抬升,但仍然处于相对低估区间。
筹码结构,以光伏为代表的新能源板块由于过去3年的高景气度,机构资金大量抱团,筹码结构紊乱。反观计算机板块,由于长期处于低位震荡区间,机构一直以来低配,去年10月之后才获得资金的青睐,筹码结构干净。
总结来看,当前海外银行流动性风险仍然存在,国内经济处于弱复苏阶段,板块轮动加剧,不论新能源还是数字经济由于以上几方面优势,站在当下均有较好的配置价值。投资人可以根据仓位和个人情况进行操作,两个方向均可以配置。

2
新能源为何跌跌不休?底在哪里?

正如上述回答所提,新能源自去年以来的连续阴跌主要来自于以下两方面原因。

第一,行业内随着前两年的各制造环节扩产,未来或将面临诸多环节供大于求的关系,下游竞争格局恶化。另外,由于前两年业绩高增速,未来行业边际增速下滑是大概率事件。

第二,由于近几年公募发行大量相关概念基金,机构抱团明显,新能源筹码结构紊乱,市场若没有大量新资金进入很难化解套牢资金压力。但是,连续的阴跌导致当前多数新能源细分赛道已经跌出明显性价比,相信随着美联储加息政策的明确后,成长板块以及创业板都会有一波明显的反弹。

3
涨一天跌两天
怎么买基金才不会“白忙活”?

当前国内经济虽然已经困境反转,但仍然处于弱复苏阶段;叠加欧美等发达国家今年发生衰退的概率较大,国内出口将明显承压。因此,如果去年市场算是公认的熊市,那么今年相较于去年可以称之为猴市,但难以称为牛市。猴市的特点包括板块轮动加剧、结构性行情以及波动性加大。在这样的背景下,购买基金首先考虑方向和板块,因为尽管板块涨涨跌跌,只要方向正确,就会累计较丰厚的报酬;其次,尽量在板块回调的时候进行定投或者加仓,具体可以参考奕丰研究部每日发布的情绪指数;最后,相信投资者只要按纪律做好以上两条,减少在猴市的操作频率,长期来看就不会出现频繁买卖最后仍然亏损的“白忙活”现象。

4
国内哪些行业仍存在复苏机会?

在去年国内疫情扰动、政策打压叠加海外流动性紧缩的大背景下,国内有诸多行业在今年都处于困境反转的拐点,比如房地产、游戏传媒、教育、消费电子、家居建材等等。可以说站在当前时点,中国经济从底部复苏,想要寻找相关投资机会可以选择顺周期行业。

5
数字经济风来了,
这个板块接下来还有什么投资机会?
普通投资者如何把握?

我们认为这波由海外ChatGPT爆发以及国内《数字中国》落地带来的科技盛宴并不会在短期内结束,在数字经济的发散下,未来将存在大量的投资机会,就好比3年前的新能源行情一样。由人工智能为各个行业赋能,提高生产效率,实现数字产业化和产业数字化转型;同样,由于未来大量对于数据算力、安全和应用的需求,一定会延伸至上游包括半导体芯片、CPU、CPO、国资云、网络安全、软件等各个细分领域的投资机会。在这样的背景下,投资人需要大量的时间进行学习了解以及筛选,且研究难度较深,建议客户可以参考奕丰研究部推荐的相关基金进行一键定投。
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nwdvcgegu   世界首富 2023-3-28 10:47:35 显示全部楼层 来自:北京
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喜大普奔   发帖之星 2023-3-28 10:47:53 来自手机   显示全部楼层 来自:
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kurama1412   世界首富 2023-3-28 10:49:11 来自手机   显示全部楼层 来自:上海
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qhhq2004   活跃之星 2023-3-28 11:05:22 显示全部楼层 来自:江苏苏州
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[发帖际遇]: 李嘉诚对qhhq2004 说:“我17岁就开始做批发的推销员,就更加体会到挣钱的不容易、生活的艰辛了。人家做8个小时,我就做16个小时。”qhhq2004 听后得到了2 颗宝石。 幸运榜 / 衰神榜
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nwd3u4747   超级富豪 2023-3-28 13:13:09 来自手机   显示全部楼层 来自:上海
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qsmol02   发帖之星 2023-3-28 14:51:13 来自手机   显示全部楼层 来自:湖北武汉
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开心星开   论坛守护神 2023-3-28 17:10:30 显示全部楼层 来自:
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