连平：房贷利率或在历史低位进一步小幅下调

近日，植信投资首席经济学家兼研究院院长连平表示，2023年住房支持政策将加大实施力度并加快落地见效。个人住房金融政策将进一步回暖，房贷利率将在历史低位，并可能进一步小幅下调。

从数据反映来看，连平预计，今年住房信贷增速跌幅会大幅度收窄，房地产投资增速可能由低到高逐步爬升，而从个人住房信贷增速回升到销售改善有望在此后的两到三个季度效果逐步体现，即到2023年二季度销售预期可能摆脱“谷底”，三季度或将实现企稳回升。

可使用财政贴息对调降利率予以补贴

央行、银保监会于1月初发布首套住房贷款利率动态调整机制，新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。

在上述政策发布后，厦门、福州、长春、无锡等地先后将首套房贷利率降至3.8%。此外，据贝壳研究院监测，103个城市中，首套利率低于4.1%的城市数量已达到30个，其中，南宁、珠海、株洲、常德四城首套利率为3.7%，为当前全国商贷利率最低水平。

对于上述首套房贷款利率下调的城市，连平建议，为减轻商业银行压力，可引入财政贴息贷款政策，对调降的利率予以财政补贴，实施期限可暂为1年。据连平测算，其中涉及的房贷金额约为350亿元至500亿元，该笔住房贴息资金对应拉动住房销售金额约为2000亿元至3000亿元。

此外，自去年四季度以来，随着“三支箭”落地推动房企融资环境边际改善。其中，对于银行信贷方面，连平建议，商业银行可加快开袋审批和投放速度，适当提高开发贷在贷款余额中的占比，可通过窗口指导，未来1年内上调商业银行开发贷占比0.5个百分点，还可有效落实已经与房企签署的意向协议。

“针对优质房企，可增加政策性银行‘保交楼’专项借款、并购贷款和商业银行‘保交楼’再贷款，如果年内投放‘保交楼’相关贷款6000亿元左右，可改善相关房企现金流压力。”连平进一步表示，此外，还可重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目，建议全年银行参与并购贷款规模3000亿左右。

预计2023存款增速或较去年下降

在今年1月的金融数据中，人民币存款增加6.87万亿元，同比增长3.05万亿元，新增规模创单月新高。这其中，相较于当月的非金融企业减少7155亿元，而住户存款大幅增加6.2万亿元。

对于超额储蓄，连平分析称，其中一个重要原因就在于过去一年多来房地产市场的不确定性，使得原本有计划买房的民众正在观望。

连平对记者直言，“今年银行体系存款有可能会发生变化，预计存款增速会比2022年有所下降。一方面体现在2023年资本市场出现好转，能够对銀行体系流动性起到引流作用。

从过往情况看，连平表示，在疫情前的5、6年里，整体的状况始终是存款增速明显低于贷款增速，因此使得央行持续下调存款准备金率，而去年出现的明显变化可能只是阶段性的，长期趋势仍将是存款增速赶不上贷款增速。