利率与通胀一同疯狂！阿根廷CPI增速升至近80% 央行加息至75%

在美联储大幅加息的同时，全球非美货币正承受着巨大的贬值压力，一些经济较为脆弱的国家尤其苦不堪言。

当地时间周四，阿根廷央行将基准利率暴力拉升至惊人的75%，以支撑阿根廷货币。而前一天公布的数据显示，阿根廷当前通胀已经达到了79%，而且经济学家们预测到年底时，其通胀将升至更加疯狂的100%。

阿根廷央行暴力加息至75%

阿根廷央行将基准利率Leliq上调550个基点至75%，这也是该央行今年来第九次加息。阿根廷央行委员会在声明中补充说，打算在明年降低央行持有的短期债务水平。

此前一天，数据显示阿根廷8月份消费者价格指数（CPI）同比上涨近79%，不仅超过分析师78.2%的预期中值，还再次创下30年来新高，环比涨幅达到7%。

本周早些时候 ，阿根廷央行央行行长佩塞和阿根廷经济马萨与国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃进行了会谈。佩塞和马萨重申，他们承诺执行该国与IMF达成的440亿美元债务协议——而该协议的一个关键因素就包括保持利率高于通货膨胀率。

拉美经济学家杜皮塔评价称：

“新的加息幅度赶上了当前和预期通胀的上升幅度，但可能仍然不足以抑制通胀或增加外汇储备。通货膨胀的巨大不确定性，以及（阿根廷）比索可能很快大幅贬值的持续风险，使得家庭储蓄或投资者更加没有动力持有比索头寸。”

接受央行调查的经济学家已经预测，到今年年底，阿根廷的通货膨胀率将加速升至95%。考虑到阿根廷央行承诺将保持利率高于通货膨胀率，这意味着到年底前，阿根廷央行恐怕也将不得不加息至近100%的水平。

年底前通胀将持续飙升

迫使阿根廷加息的主要原因，显然是失控的通胀。

事实上，通胀飙升的情况目前在拉美众多发展中国家普遍存在。今年以来，拉美各国央行都已上调利率，以应对高通胀，但由于经济体较为脆弱，货币政策不如发达经济体有效，拉美各国的物价仍居高不下。

今年年初，阿根廷央行曾小幅加息，但效果不佳。在过去3个月里，阿根廷央行加息幅度不断加大。尤其是新任经济马萨8月上台之后，阿根廷央行8月立马暴力加息950个基点至69.5%，创下近三年来最大单次加息幅度。

据EcoGo咨询公司的预测，未来几个月内，阿根廷的CPI月率同样不太可能降至每月5%以下。据该公司预测，截至今年年底，阿根廷通货膨胀率将升至95%到100%左右。

拉美经济学家杜皮塔也认为，短期内，阿根廷的货币紧缩不足以让通胀降温。在今年年底前，随着阿根廷削减能源补贴，以及阿根廷比索的加快贬值，将把该国通胀推高至接近90%的水平。

阿根廷比索疯狂贬值

在通胀高企、美元升值的双重打击下，阿根廷比索持续走软，今年累计贬值幅度达到近30%。这令阿根廷的经济雪上加霜，也让市场纷纷担忧阿根廷是否将步斯里兰卡的后尘。

截至目前，阿根廷比索的官方汇率为1美元兑143比索。分析师预计，到今年12月时，阿根廷比索将进一步贬值，其官方汇率将平均达到1美元兑170.11比索。

而蓝筹股掉期利率（基于阿根廷股票和美国存托凭证之间价格差异）所体现的隐含汇率更为疲弱，当前为1美元兑297比索。