基金投资何时该落袋为安？

无懈可击 · 2021-3-31 09:09:59

经历春节后的跌跌不休的股市，网上有个段子说，是不是每次查看基金账户都要收费，怎么每看一次金额都变少了，看着自己的基金账户不断缩水，原来有盈利的基金浮盈变浮亏，或盈利缩水，很多人都悔不该为嘛不在春节前卖出基金，落袋为安呢？更有人拍肿了大腿，说当时我想了止盈赎回基金，就是听了谁谁谁的，没有坚决赎回，导致现在少赚了一个亿小目标。

这里不从后视镜分析该如何如何，也不认为有人可以预测股市短期的涨跌，投资不是打板算卦，投资是要靠底层逻辑和策略，投资策略是要在投资前就要想清楚，并写下来，贴在桌子上，自己每次操作买入和卖出，都要遵循自己既定的策略。制定合乎逻辑的一整套投资策略，实在是一个宏大的主题，这里限于篇幅，就只讨论基金的卖出策略，只有制定了策略，并深信和执行，投资才能应对从容，就没有悔不当初，没有责怪，你的大腿也才不会遭殃。

投资基金该有怎样一个止盈策略，也就是该如何真正落袋为安呢？这里先来澄清两个概念，一个是我们投资基金一定是要获取收益的，我们是来赚钱的，这就决定和基金的正确卖出策略是建立在自己卖出时基金是盈利的基础上，只要买得正确，基金暂时浮亏怕什么，长期持有就是了，二是股市是波动中往上涨的，股市波动是常态，有时还会有很深有跌幅，但股期一定是往上涨的，这就有一个时态的概念，短期会下跌，长期会慢慢往上涨，理解了这点，对于制定止盈策略很重要。

下面就来具体分不同情况说明基金的止盈策略：

如果是定投基金，他的卖出策略一定是达到20%年化收益就果断卖出，不管投资了多久，半年还是3年，均是年化收益20%就卖出，比如投资了1年内是有20%收益就卖出，投资了2年内就是有44%总收益就卖出，以此类推，如果是投资了5年以上还没有20%年化的止盈点，就可以翻倍收益卖出，如果你中途有犯错，比如因为资金没有计划好，有中断一些时间没有定投买入，或者因为贪心，在下跌途中有定投外加仓，也可以降低收益，在15%年化收益卖出，你要问为嘛是20%的收益卖出，这个是历史经验，不接受反驳。定投是一定要止盈的，否则就会坐过山车，长期收益很差的，长期定投虽然也能赚钱，但一定是没有效率的。

买入基金时设定自己的收益目标的止盈策略，A股长期年化收益是10%左右，自己设定的收益目标不能太高，要切合实际，如果在熊市买，收益率目标可以定得更高，如果是在不高不低的平衡市买，设定年化15%的收益目标是最多的了，也可以根据自己买的基金的长期平均年化收益来做参考，比如富国天惠这只基金，他长期年化达20%以上，我就可以定在20%的收益目标，当我投资两年达到44%的收益，就可以分批卖出止盈了，或者设定为高点-8%止盈，到了收益目标，就要做好随时想跑的姿态，如果是保守的投资者，到了收益目标一把卖出也是可以的，毕竟你已经赚了不少了，还要啥自行车啊，做人不贪心总是对的，

投资周期类行业基金，就要跟踪经济周期指标，当周期到顶前就一定要止盈卖出，不管此时你赚多赚少。

设定高点回撤-8%的止盈策略，这个策略可以跟着市场共舞，当投资者情绪疯狂，是大牛市时，就可以跟着疯一段，自己系好保险带，与狼共舞，一但从高点跌下来-8%就立即卖出，这个策略有时可以让你多赚很多，有时也会少赚一点，但是一个下有保底，上有无限可能的策略。

以A股各大指数及各大行业的分位标准差为依据，比如创业板指现在的分位差是80%，代表他现在的估值比80%的时间要贵，这就是偏高估区，如果你投资了创业板指数基金，就可以在70%分位标准差时卖出1/3的持仓基金，80%卖出另1/3基金，90%以上再全部卖出，这样进可攻，退可守，又保住了大部分利润，又有获取更多利润的机会。

以各大指数及全A整体市盈率为基准，当全A整体的PE大于20倍时，就要卖出1/3的持仓基金，当大于25倍时就再卖出1/3，当大于28-30倍时全部卖出，当然也可以根据个人的风险偏好，在25倍市盈率时全部清仓也是可以的。

再就是从另一个维度上进行止盈，如果你已经找到一个更好的投资机会，一个可以确定盈利更丰厚的投资机会，也是可以止盈原来的基金，比如投资创业，找到另一只更好的基金，或者买房子可以赚得更多，这样自然可以止盈原来的基金。

还有从基金本身角度上的止盈，如果跟踪自己的基金有基金经理变更，基金的投资方向策略变更，已经不适合自己的投资理念，基金的重仓股高估，指数增强基金的跟踪误差大等基金本身不利因素发生是，也是可以止盈持有的基金。

以上策略也可以依自己的性格和理解程度，综合运用，但制定了的策略一定要坚决执行，不要心存侥幸。比如春节前白酒食品饮料行业/新能源/军工/医药行业，行业分位差均显示已经在80%以上的高估区了，创业板的分位差还在90%以上，最少是应该卖出2/3了，春节前全A的PB也在23倍以上虽然不是在最高估区间，保守的投资者也是应该最少卖出1/3的持仓了，如果卖出了就保住了最大部分的盈利，或者是采用高点回撤-8%的止盈策略，你就会在春节后在3天内就清仓卖出，就躲过了后面的-20%多的下跌。

投资收益决定于买，而不决定于卖，买得便宜才会有丰厚的收益，止盈策略就是在你买得正确前提下，可以让你守住胜利果实，而不是空欢喜一场。

基金和股权也是自己的资产，而且是会下崽的资产，只要是股市不在高估区，或者不特别高估，最好的策略是始终保持有一定的仓位在股市中，越高估，自己越降低仓位，越低估，反而越要买入，而不是止盈。至于落袋是否真的安了，就要靠自己的修为了，不要落袋后，看到股市仍在涨，又冲进去，就可能得不偿失了。

nwdvcgegu · 2021-3-31 09:12:44

涨了就买

qhhq2004 · 2021-3-31 09:53:27

基金的止盈策略

nwdvnvly9 · 2021-3-31 11:55:10

落袋为安

鱼羊鲜 · 2021-3-31 12:28:31

实际操作比较难

yanggong12 · 2021-3-31 13:37:02

长期打算

飒爽 · 2021-3-31 15:22:05

得不偿失

你我双赢 · 2021-3-31 15:24:43

基金和股权也是自己的资产，而且是会下崽的资产

视金钱如娇娘 · 2021-3-31 16:34:00

操作有点难。

踏踏实实稳健 · 2021-3-31 18:20:22

感觉驾驭不了基金

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