“怎么选基金？选什么基金？”

nwd7kwvy52 · 2020-10-11 11:00:00

在过去的前三个季度中，基金业绩普遍跑赢了大盘，甚至有若干只基金还实现了收益翻倍，而伴随着基金不断出现的耀眼成绩，越来越多的投资者也踏入了基金市场。

确实相对于股票而言，投资基金似乎门槛更低，操作更易，也更适合普通人，然而对于初入基市的投资者来说，面对基金市场中名目繁多的基金也同样感到迷茫！

“怎么选基金？选什么基金？”成了基金投资无法绕开的难题，因此下面我们就来介绍几种常见类型基金的选择方法。

由于这个话题比较大，因此我们将会分成两篇文章进行讲解。这篇主要讲述的是货币型基金的选择方法。

一、货币基金

在所有的金融产品中都存在有三个特性，即风险，收益和流动性，因为这三者形成金融铁三角，是不可兼得的，而货币基金就是注重流动性的产品。

货币基金主要以现金，期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、银行票据、同业存单，剩余期限在397 天以内(含397 天)的债券、资产支持证券、非金融企业债务融资工具为主，基本上很少亏损，所以非常适合低风险和新手投资者，当然作为基金组合中的兼顾流动性的产品时非常必要的，甚至采用母子基金法也是需要涉及到货币基金。

我们选择货币基金的时候就需要关注以下三点：

1、规模

我们知道货币基金稳首先体量要大，因为太小（规模在20亿或以下）的货基规模不稳定，基金资产还需要留一部分等赎回，就导致收益低了，由于货币基金主要以银行存款，短期债券为主，而有的存款、存单最少5千万起买，因此只有体量够大才有谈判的筹码，只有规模足够大才能拿到更高的利率。

但是规模过大同样也会影响收益，因为一买就买断了，这么大的投资量，想跑赢市场也不容易，同时还要考虑高流动性，所以合适的规模一般在300亿-1000亿之间，此等规模额货基收益较高且稳。

2、选则散户型货基

因为机构型的货基，申购赎回频繁，且时间点不定，每次申购赎回量又大，而散户型货基就显得稳定多了，也便于经理操作，调控时间，配置高一点收益的资产，而不用太担心流动性。我们通过看它的持有人结构就可以判断属于机构型还是散户型。如果机构持有小于20％，那就算是散户型。

3、看收益

在选择货币基金中重要的一点便是注意货币基金的波动性和收益率，因为有的货币基金在短期内会显示超高的七日年化收益率，七日年化收益率表示某只货币基金最近7天的平均收益，以此计算出年收益率，如果没有查看整体的收益率就容易造成因为某天基金的巨大波动而提升的七日年化收益率，但长期来看，它的整体收益并高，所以我们需要学会分辨。

二、权益类基金

权益类基金是以股票为主要投资对象的基金，包括股票型基金，指数型基金和偏股混合型基金，其选择方法如下：

1、4433选基法

第一个的4即过去1年在同类基金中排名前1/4的基金；

第二个的4即过去2年、3年以及今年以来在同类基金中排名前1/4的基金；

第三个的3即近6个月在同类基金中排名1/3的基金；

第四个的3即近3个月在同类基金中排名1/3的基金；

满足了以上的四个选择标准就是4433选基法，因为这种挑选基金的方法照顾到了短期、中期和长期的业绩情况，所以可以从过去业绩来判断将来业绩的可能性。

2、阿尔法和贝塔策略

当α>0，表示这一基金的价格可能被低估，建议买入。

α<0，表示这一基金的价格可能被高估，不建议买入。

α=0，表示这一基金的价格准确反映其内在价值，买也行不买也行。

当β=1，表示风险和收益率与市场组合平均风险收益率一致，就是涨跌一样多；

β>1，说明风险和收益率高于市场组合平均风险收益率，就是涨的比平均收益率多，跌的也比平均收益率多；

β<1，说明风险和收益率小于市场组合平均风险收益率，就是涨的少跌的少。

说明：β= 0.5 为低风险产品，β= l. 0 表示为平均风险产品，而β= 2. 0 表示高风险产品。

大家可以结合这两种策略选择适合自己风险等级的基金，在很多基金平台都能看到基金的阿尔法和贝塔指标。

三、债券基金

1、入场时机

股市和债市通常是一升一降，除了个别情况，股债双跌，所以大多数情况下，当股市走势不好时就可以买入债券基金，通过合理配置债券基金和股票（混合型）基金就可以大概率跑赢沪深300指数。

2、根据晨星评级

因为晨星的评级是代表过去优秀的成绩，所以晨星排名是星越多越好，那就表示过去几年这只基金是业绩优秀的基金，同样此条也适用于股票型和混合型基金的选择。通过晨星网站可以查看。

3、优秀的基金经理

因为基金是经理在管理，所以投资债券基金，实也要挑选一个优秀的投资管理人。从基金经理过去基金的管理业绩来看可以看出经理水平如何，一位优秀的基金经理对货币债券的把握度都很成熟，所以往往可以取得不错的回报。通过基金网站可以查到经理历史业绩。

4、选择成熟优秀的基金公司

一家优秀的基金公司，其投研能力和投研资金的投入都相较于其他基金公司高，加之优秀的人才都吸引到优秀的公司去了，所以成立时间早，模式成熟的基金公司旗下的基金产品更适合。

5、长期准备

因为往往一只基金短期内出现下跌就会有很多的投资者选择赎回，导致基金经理很难调控时间，一旦选择赎回就意味着持有结束，所以更多时候持有时间越长越容易看到不错的回报，还可以降低债券基金的持有费用。

如果你看不懂自己手中的基金持仓或者不知道这只基金该不该留着可以在评论区留言，看到就会回复，如果没回复多留言几次就能看到了，因为有时系统会吞评论。

温馨提示：投资有风险，入市需谨慎。

文章是否帮助了您？

论坛精灵 · 2020-10-11 18:54:24

平台银行精选频道已经上线，不同收益和类型的服务还会日渐丰富，欢迎关注~

nwdus2ayme · 2020-10-11 19:15:14

谢谢分享

lj13521070771 · 2020-10-11 19:26:19

怎么样选基金

zhou-jian-wei · 2020-10-11 19:30:51

有时系统会吞评论。

三叶梅 · 2020-10-11 19:38:23

有帮助。

nwd7puruve · 2020-10-11 20:08:44

很有意义

nwdqny4cu · 2020-10-11 20:25:45

已经阅读过了

nwd2u9fsth · 2020-10-11 20:36:50

有帮助。

chzx00 · 2020-10-11 20:39:54

没有基金

“怎么选基金？选什么基金？”

相关帖子

大神点评（51）

发表回复