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今年基金收益总体不高还要防掉坑!

大球   论坛守护神 楼主 2021-8-19 06:09:11 显示全部楼层
这两天股市一片绿油油,非常养眼,可是看到账户里的资金不断缩水,那真是揪心的疼。
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今年以来,尤其是春节之后,A股市场波动加大,市场分化明显,大家应该普遍感觉今年基金投资比去年难多了,收益总体不高,且一不小心就踩到坑了。基金收益也由两年前的普涨进入分化状态。我们来看看近三年来偏股类基金的收益情况:
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可以看到,2021年基金收益情况占多数都在偏左边,而2020年和2019年基金收益情况多数都在偏右边。即2020年和2019年正收益占比极高,达到95%以上,而今年以来,有超过25%的基金是负收益。前两年收益整体偏高,尤其是2020年有45%左右的基金收益在50%以上,也就是随便挑一只基金持有一年,收益在50%以上的概率接近一半。

而今年以来,截止8月17日收盘,收益在50%以上的基金占比不超过2%,即今年以来收益超过50%的基金共70只,大部分基金收益处于0-10%之间,有近700只主动权益类基金今年以来收益为负,其中122只基金亏损超过10%。

我们再以平均数比较,2019年、2020年偏股类基金的平均收益分别为36.5%和49%,今年到目前为止的平均收益为9.57%。

尽管今年以来多数基金收益不太理想,但也有收益情况很亮眼的基金。比如压中了新能源、半导体板块的前海开源新经济混合A,今年以来收益达79%,排名第一。收益率在70%以上基金有6只。可以看到,今年公募基金分化明显,基金行业内业绩最高者和最低者的收益率相差达113%。

截至8月17日,今年以来新成立的主动权益类基金的数量为425只。其中当前业绩排名靠后的次新基金主要集中在春节前成立,也就是1月到2月上旬成立的基金表现普遍欠佳。次新基金中表现最为出色的是长江新能源产业,截至8月17日收盘,基金自4月14日成立以来的净值增长率为49.75%,而业绩表现最差的南方匠心优选自2月2日成立以来的净值增长率为-19.49%。

如果再看不同规模的基金业绩,可以发现,今年以来规模较小的基金平均表现要好一些,规模较大的基金业绩则相对逊色。其中规模在10亿以下的基金今年以来平均收益率为12.52%,是所有规模中业绩表现最高的,规模在100亿以上的基金共46只平均收益率为5.8%,收益显然低于小规模的基金。
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如果再以2020年年底的规模作为划分依据,可以看出2019年-2020年不同规模基金业绩情况则是完全反过来,即规模在100亿上的基金平均业绩最好,规模在10亿以内的基金业绩最差。

今年以来还有一大特点就是前两年明星基金普遍遭遇了滑铁卢,不到半年时间,炙手可热的基金经理由“坤坤”“春春”“兰兰”变成了“畅畅“金金”“创创”等新秀,这也正常,投资者们都是人间清醒,谁业绩好就粉谁。

从后视的角度来分析,在2018年经历股灾后,2019年是对2018年下跌行情的修复,所以各个板块均处于普涨状态。2020年则是因为疫情导致大放水,各大核心资产处于估值普涨状态。市场的发行永远是顺应人性的,2021年在经历了2020年和今年1月蓝筹大涨后,发行的基金主题也多半与此有关,然而货币政策逐步走向常态,后来市场不断震荡,投资者热情也出现了下降,市场的流动性不再足以支撑所有板块的估值提升,只有少部分高成长板块的估值继续提高,也就出现了“茅指数”和“宁指数”的区别。
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在连续过了两年好日子,今年突然过上了苦日子,很多基民感到不适应,毕竟由奢入俭难。但是投资基金躺赢的时代已经过去,这是我们不得不接受的一个事实。像2019年、2020年那种随便投一只基金就有40%以上收益的状态显然不是长时间可以持续的,那样几十年后,中国大部分普通基民都有超越巴菲特的战绩,我们对中国资本市场长期看好,但也没乐观到这个地步。大家会慢慢发现,长期年化收益能有15%就真的挺不错了。能源、半导体等基金今年的涨幅依旧惊人,虽然近期大幅回调,但估值依旧不便宜,而很早就布局了这些板块,并且吃到完整涨幅的基金并不多。我们再看看今年二季度报公布的各涨幅区间的基金规模占比是多少:
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有34%规模的基金今年以来处于负收益状态,图一统计的负收益基金只数占比为25.7%,说明去年规模较大的明星基金今年多数为负收益,也应证了上述观点。而0-10%这个区间的基金规模占比高达32%,加起来共66%的资金今年以来收益小于10%,收益在50%以上的基金规模占比只有2%。

用支付宝里的一句话来说,如果你今年的收益有10%,你已经战胜了2/3的基民。我们大多数人都是普通人,不存在全世界都在大赚你在亏钱的现象。投资本来就不是一件容易的事,均衡配资和降低预期才是我们在困难模式里依然保持良好心态的不二选择。

在收益分化常态的背景下,我们不指望自己就是在金字塔尖的那小部分人,能吃肉的毕竟在少数,我们能喝点汤就不错了。

不过梦想还是要有的,万一哪天实现了呢?


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大神点评(3)

行云流水   活跃之星 2021-8-19 06:46:28 来自手机   显示全部楼层
远离毒品
[发帖际遇]: 查理·芒格对行云流水 说:“我们应努力做到通过牢记常识而不是通过知晓尖端知识赚钱。”行云流水 听后得到了2 颗宝石. 幸运榜 / 衰神榜
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旭日东升820313   世界首富 2021-8-19 08:30:20 显示全部楼层
万一实现了
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飒爽   论坛守护神 2021-8-19 12:22:28 来自手机   显示全部楼层
防掉坑!
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