中小银行下架中长期存款产品，核心是应对净息差压力、优化负债结构

中国商报2025-11-20

近期，多家中小银行下架3年期、5年期定期存款产品，同时不少银行还同步下调各期限存款利率。业内人士认为，这一现象反映出当前银行业，特别是中小银行在净息差持续收窄背景下的主动负债管理策略。

专家建议，储户应结合自身需求，平衡收益性与灵活性，避免过度依赖单一存款产品，居民可通过阶梯存款组合、储蓄国债、中低风险理财等多元工具平衡收益与流动性。

“中小银行过去常通过高息长期存款吸引客户，但在利率市场化推进、监管引导降低融资成本的大背景下，这一模式难以为继。”中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜对记者表示，此次调整也体现出银行从“价格竞争”向“结构优化”转型的趋势，未来更多机构可能跟进调整长期限存款产品。

业内人士认为，下架中长期存款产品并非短期策略，而是银行在低利率环境下寻求稳健经营、提升风险管理能力的结构性调整。

“银行下架中长期存款产品，核心是应对净息差压力、优化负债结构。”苏商银行特约研究员高政扬对记者表示，当前LPR（贷款市场报价利率）下行叠加贷款收益率走低，银行资产端收益空间被持续挤压，而负债端长期高成本存款的刚性支出，将进一步放大息差收窄压力。为此，银行主动压缩中长期存款规模，以降低长期负债成本、提升负债结构灵活性。

11月14日，国家金融监督管理总局公布的2025年第三季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示，截至今年第三季度末，商业银行净息差为1.42%，环比第二季度保持稳定。具体来看，国有大行净息差最低，为1.31%；随后为外资行（1.35%）、城商行（1.37%）、股份制银行（1.56%）和农商行（1.58%）；民营银行净息差仍保持高位，为3.83%，但环比减少0.08个百分点。

苏商银行特约研究员付一夫对记者表示，市场对利率走低形成一致判断，银行若保留高息长期定存，将锁定未来负债成本，且3年期利率高于5年期的倒挂现象已削弱长期产品的吸引力。同时，当前信贷需求放缓，银行缺乏匹配长期存款的优质资产投放，揽储动力进一步降低。

“当银行存款利率更加市场化后，资金会根据不同金融产品的收益和风险特征进行更合理的流动，引导资金流向更有发展潜力的领域和项目。”中国城市发展研究院投资部副主任袁帅说。

付一夫表示，对于居民而言，传统储蓄收益缩水，需要重构资产配置。可通过阶梯存款组合、储蓄国债、中低风险理财等多元工具平衡收益与流动性，同时警惕好收益陷阱。未来中小银行跟进调整将成为趋势，行业将加速向“成本管控+服务升级”转型，居民理财也需主动适配低利率时代。

袁帅认为，为了应对变化，监管部门应加强对金融市场的监管和引导，规范金融机构的经营行为；同时，要加大对金融知识的普及力度，提高金融消费者的理财意识和风险识别能力。

应对净息差压力、优化负债结构

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结构优化”转型的趋势

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