中小银行合并之举并不能直接等同于风险出清，反而会带来一定程度的考验

21世纪经济报道2025-10-16

中小金融机构合并的过程中，资产认定、债务划分成为了业界所关注的核心环节。

最新案例显示，资产负债多由吸收合并后的银行主体来承接。10月9日，国家金融监督管理总局四川监管局批复同意四川省内12家农村商业银行因吸收合并而解散，其机构、业务、资产和负债将分别由自贡农商银行、广元农商银行、广安农商银行及资阳农商银行承继，以确保金融服务连续性和客户权益不受影响。

不少业内观点指出，相较于业务布局多元、资金调剂能力更强的大型银行，部分地方性银行由于客群集中、业务结构较为单一，更容易受到当地经济波动、行业周期变化甚至个别大客户经营风险的冲击，推动中小银行合并重组有助于增强其存款稳定性和流动性管理能力。

不过，前述天津某农商行总行人士对记者分析表示，“合并之举并不能直接等同于地方银行的风险出清，反而可能在不良资产处置上对收购方带来一定阶段考验，真正意义上实现风险化解，仍需来自银行从业相关方的长期多方合力。”

一位大型股份制银行东南部沿海地区分行行长向21世纪经济报道指出，当前银行整合过程中主要面临三方面挑战，“一是业务整合，关键在于如何平衡‘省级统筹’与‘区域灵活性’；二是资产处置，历史不良资产的清收成效可能成为决定改革成败的头号任务；三是人员安排，这也是事关整体稳定的主要风险点之一。

娄飞鹏对21世纪经济报道指出，村镇银行在被吸收合并的过程中，面临多方面的挑战。

一是业务承接与客户迁移。村镇银行的客户基础多为本地“三农”和小微企业，客户粘性强。合并后，客户需转移到母行系统，涉及账户迁移、服务对接、客户信任重建等问题。

二是资产与负债的整合。村镇银行的资产质量参差不齐，部分银行存在不良贷款较高的问题。合并过程中，需对资产进行清产核资，确保资产真实性和合规性。

三是人员安置与组织融合。村镇银行员工数量虽少，但其服务本地化程度高，员工流失可能影响客户服务质量。合并后，员工需重新安排岗位，融入母行管理体系。四是监管合规与信息披露。合并过程中，银行需严格遵守监管要求，及时披露相关信息。

刘呈祥向记者进一步分析道，在盈利能力上，降息环境部分银行合并重组或有可能加剧息差下滑压力。银行合并通常为“大吃小”，而大银行和小银行的营收结构差异仍然较大；比如小银行业务结构单一，利息收入占比远大于大银行。因此，在大银行合并小银行后，其利息收入的占比大概率会有提升，而非息收入的减少，在利率下行、息差缩窄的经济环境下，息差和营收的压力或有增加。

并且，由于合并方和被合并方的运营理念、企业文化等存在一定差异，合并后易产生摩擦，使得费用增加的同时效率未见明显增加，从而导致“1+1＜2”的不理想局面。主要原因是银行的合并重组并非完全的市场化行为，因此可能存在股东利益难以协调、市场化机制难以疏通、效率较为低下等问题。

面对地方金融格局的深度重塑整合浪潮，中小银行自身又该如何立足自身资源禀赋，精准定位特色并实现差异化经营，从而在变革中成功突围、赢得未来？

前述股份行东南沿海地区分行行长告诉记者，在他看来，对于地方中小银行从业者而言，现阶段的关键在于转变思路，将挑战转化为机遇；“可能需要重新定位”、从过去的“规模扩张”思维，转向“价值创造”思维，深度绑定本地经济，在服务的精度和深度上构建起“大行无法替代的”竞争优势。

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