息差破1%临界点：中小银行的“去息差依赖”革命与生态重构

前海领航伙伴2025-11-02

“10万元存一年利息不足千元，部分银行净息差跌破1%心理关口”——2025年的银行业正站在盈利模式变革的十字路口。当1%从行业盈利的“底线”沦为部分机构的“天花板”，传统存贷业务的“躺赚”逻辑彻底失效。这场穿越低利率周期的战役，早已不是简单的“降本增效”，而是一场涉及负债管理、资产配置、收入结构、风险防控的全方位革命。

息差承压本质：传统经营逻辑的全面失效

净息差持续收窄并非短期波动，而是全球经济周期、政策调控与行业内卷三重压力的必然结果。

2025年一季度商业银行净息差降至1.43%的历史新低，大型银行1.33%、城商行1.37%的均值背后，是部分中小银行已跌破1%的生存警报。

这种压力本质上是传统模式的“水土不服”：在LPR持续下行至1年期3.0%、5年期以上3.5%的背景下，银行既面临资产端收益不断压降的压力，又要应对存款定期化推高的负债成本，叠加“价格战”式的同业内卷，传统存贷业务的盈利空间已被极度压缩。中国社科院杨涛指出的“中小银行资本补充压力”，正是息差失守后经营韧性不足的直接体现。

核心观点：在1%息差时代，智能化风控与场景化生态是银行构建长期竞争力的“护城河”，决定了穿越周期的韧性。净息差收窄不仅压缩盈利空间，更放大了风险敞口，唯有将风控能力转化为价值创造能力，将渠道优势转化为生态优势，才能实现可持续发展。

中小银行

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息差破1%临界点

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中小银行的“去息差依赖”革命与生态重构

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