从工行正式收购锦州银行，看中小银行公司治理的薄弱点

今融小圈圈2025年10月29日

2025年10月26日，锦州银行官网公告，经批准，中国工商银行股份有限公司（简称中国工商银行）正式收购承接锦州银行股份有限公司（简称锦州银行）的相关资产、负债、业务、网点和人员。

双方已签署《收购承接协议》，确保锦州银行依法开展的商业银行业务及资产负债由工商银行受让。根据公告，锦州银行存款人的合法权益将不受影响，工商银行将依据相关法律法规和监管规定，继续为客户提供商业银行服务。在转让准备期间，锦州银行客户可继续通过其线上、线下渠道办理业务，工商银行与锦州银行将共同维护存款人及其他客户权益。

锦州银行此前因经营管理等问题，面临较大的风险，如不良贷款率上升、流动性压力增大等。工行的收购承接能够有效化解这些风险，防止风险进一步扩散，维护金融市场的稳定。

从工行正式收购锦州银行，看中小银行公司治理的薄弱点：

股权结构与内部治理问题：股权高度分散，导致内部人控制严重。

信贷管理与风险控制漏洞：信贷审批流程不严格，部分贷款实际用途与信贷文件中所述用途不一致，且银行在贷款发放后未能有效监测资金流向。

业务扩张与风控失衡：2017-2018年锦州银行贷款增长迅猛，如2017 年存款增长30.15%、贷款增长达69.65%，2018年存款增长 26.73%、贷款增长达 72.33%，这种激进的扩张模式导致后续风险不断暴露，2019年不良贷款率高达7.70%，反映出银行在业务扩张过程中，未能有效平衡业务发展与风险控制的关系。

风险管理体系不完善：银行内控制度未能覆盖所有业务领域和环节，存在制度空白和执行不到位的情况。同时，其非标资产占比过高，截至2021 年底，非标资产占总资产比例接近三分之一，这不仅增加了信用风险敞口，还难以通过市场化的手段实现流动性管理，反映出其风险管理体系无法有效应对复杂的业务结构和市场环境。

信贷审批与押品管理松懈：银行在押品评估公司的管理及准入、双线内部评估管理以及审批条线等方面存在问题，银行内部风控管理混乱，个别人的指令能够轻易贯穿整个审批流程，导致不合理的贷款得以发放。

内部监督机制失效：董事会、监事会等内部管理机构运作不规范，缺乏有效的制衡机制。安永会计师事务所曾因在审计中发现问题，要求提供额外证明文件以评估贷款可收回性，但与锦州银行未能就文件范围达成一致，最终辞任，这显示出内部监督未能有效保障审计等工作的顺利开展。

信息披露与透明度不足：锦州银行曾出现未能如期披露业绩报告的情况，导致股票停牌，这不仅影响了投资者的信心，也反映出其信息披露制度存在缺陷，透明度不够，无法及时、准确地向市场传递银行的经营状况和风险信息。

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