2025年已过大半，中小银行改革化险进入深水区

中小银行改革化险加速：兼并重组与补充资本双轨推进

2025年已过大半，中小银行改革化险进入深水区。兼并重组与多渠道资本补充正同步推进，一场旨在提升金融体系韧性的结构性变革悄然加速。“现在取钱、办业务都没受影响，只是门口的牌子换了。”9月中旬，河南某县一位村民在当地农商行办理业务时发现，银行名称已悄然更换。这家银行此前因资产质量压力被另一家规模较大的农商行合并。2025年以来，这样的兼并重组案例在全国多地陆续出现。中小银行改革化险正在“加速跑”。国家金融监督管理总局最新数据显示，2025年前八个月，全国已批准中小银行兼并重组案例17起，超2024年全年总量；通过专项债、永续债等方式补充中小银行资本超过1500亿元。

01 风险化解紧迫性上升

2025年，中小银行改革化险的紧迫性进一步凸显。央行2025年第二季度货币政策执行报告指出，部分中小金融机构面临经营压力，需“采取多种措施稳妥化解风险”。银保监会数据显示，2025年上半年，城商行、农商行不良贷款率仍高于行业平均水平。“部分地区中小银行资产质量压力较大，资本充足率接近监管红线。”一位不愿具名的金融监管人士表示，经济转型期部分行业企业经营困难，对以当地业务为主的中小银行带来较大压力。2025年以来，金融管理部门对中小银行风险实行“名单制”管理，根据风险等级制定差异化处置方案。高风险机构兼并重组步伐明显加快。

02 兼并重组模式多元化

中小银行兼并重组呈现多种模式并进的特点。第一种是“吸收合并”模式。2025年3月，山西多家农商行合并成立省级农商行的方案获批，成为2025年首例省级农商行合并案例。这种模式通过“强并弱”提升整体抗风险能力。第二种是“联合重组”模式。东北某省5家城商行2025年6月联合组建省级城商行，总资产规模突破8000亿元。这种模式通过资源整合形成规模效应。第三种是“省联社改革”模式。多地省联社改制为农商联合银行，2025年以来已有浙江、江西等省完成改制，强化了对基层农商行的支撑作用。“兼并重组不是简单‘并账’，而是要实现公司治理、风险控制、科技系统的实质性整合。”一位参与某农商行合并项目的律师强调。

03 资本补充渠道拓宽

除了兼并重组，多渠道补充资本也成为2025年中小银行改革化险的重要举措。2025年专项债注资规模继续扩大。财政部8月份数据显示，2025年已下达地方专项债券额度中，用于补充中小银行资本的部分较2024年增长20%。永续债、二级资本债发行提速。2025年前八个月，中小银行发行永续债、二级资本债规模超过2800亿元，同比增长15%，其中江苏、浙江等地农商行发行利率创历史新低。上市银行定增和配股活跃。2025年已有4家上市城商行完成定向增发，合计融资超过400亿元。通过定向引入战略投资者，既补充了资本，又优化了股权结构。“资本补充不是终点，而是为了赢得转型时间。”中国社会科学院金融研究所研究员李广子表示，中小银行必须借此机会完善公司治理，提升经营效率。

04 科技赋能与差异化经营

2025年中小银行改革不仅是风险的化解，更是发展模式的重构。科技赋能成为重要抓手。多家中小银行2025年与金融科技公司达成战略合作，通过联合建模、数据共享等方式提升风控能力。央行设立的“金融科技支持中小银行数字化转型”专项计划已覆盖全国百余家中小银行。差异化经营策略更加清晰。部分中小银行聚焦普惠金融、绿色金融等特色领域，如浙江某农商行将光伏贷打造成主打产品，2025年上半年相关贷款余额增长40%。“中小银行不能一味求大求全，而要深耕本地市场，做‘小而美’的银行。”国家金融与发展实验室副主任曾刚指出，2025年的改革更注重银行自身造血能力的提升。

05 改革成效与挑战并存

2025年中小银行改革化险已取得初步成效。金融监管总局9月初发布报告显示，2025年二季度末，城商行、农商行资本充足率较年初有所提升，不良贷款率实现环比下降。部分地区银行信贷投放能力恢复，对当地经济的支持力度加大。改革仍面临诸多挑战。部分银行合并后文化融合困难，管理效率不升反降；一些银行资本补充后业务转型缓慢，风险资产边降边增；农村金融机构服务本地与追求盈利的平衡难题待解。“中小银行改革需要避免‘一刀切’。”中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军表示，应根据不同地区、不同机构的特点采取差异化措施，平衡好防风险与促发展的关系。

随着2025年进入第四季度，中小银行改革化险将进一步深化。

金融管理部门正研究制定新一轮中小银行改革支持政策，包括差异化监管制度、存款保险机制改革和金融科技赋能方案等。

这场关乎金融体系稳定的变革正在重塑中国银行业的格局。

2019年5月10日，嘉银金科在美国纳斯达克全球精选市场成功上市：https://club.youdaocaifu.com/clubThreadDetail-2418438-1.html

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中小银行改革化险加速