中小银行净息差持续承压

中小银行净息差持续承压是当前银行业面临的普遍挑战，其成因、行业趋势及应对策略可综合如下分析：

一、成因分析

‌资产端压力‌

贷款收益率下降：受存量房贷利率调整及LPR多次下调影响，中小银行新发放贷款利率较基准上浮幅度收窄（部分收窄50-120个基点）‌。

信贷需求不足：区域经济承压导致小微贷款等利率敏感性资产收益下滑‌。

‌负债端刚性‌

存款成本优化有限：中小银行对高息存款依赖度高，尽管通过提升结算性存款占比优化负债结构，但存款成本率降幅（5-20个基点）仍低于贷款收益率降幅‌。

‌政策与市场环境‌

宽松货币政策压低市场利率，直接压缩息差空间‌。

国有大行业务下沉加剧中小银行揽储竞争，进一步推高负债成本‌。

二、行业趋势研判

‌短期承压延续‌

2025年前三季度利息业务压力仍存，但下行趋势或随存量房贷利率调整完成而缓解‌1。

中小银行净息差普遍低于1.8%的监管警戒线，部分城商行、农商行已跌破1.2%‌。

‌分化加剧‌

国有大行通过规模优势稳定息差（如工行2025H1净息差1.43%），而中小银行因区域经济差异表现分化‌。

三、应对策略

‌负债成本管理‌

主动下调存款利率（如江苏银行三年期利率降至1.75%），减少高息负债依赖‌。

推广大额存单等差异化产品，平衡成本与吸储需求‌。

‌收入结构优化‌

招行等通过财富管理业务（2025H1收入增长5.45%）对冲息差压力，非息收入占比提升‌。

科技赋能信贷风控，降低不良率以间接改善盈利‌。

‌政策协同‌

期待降准、降息等工具进一步释放流动性，缓解资产端定价压力‌。

四、风险提示

部分中小银行因资产质量恶化（如区域经济疲软）可能面临更严峻的息差收缩风险‌。

需关注监管政策动态，如存款利率市场化改革对中小银行长期竞争力的影响‌。

当前，中小银行需在负债端“节流”与资产端“提质”间寻求平衡，同时加速数字化转型以提升非息收入贡献‌。

中小银行

持续承压

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中小银行

净息差持续承压

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