#分享#平台面对行业的变化和挑战，从容应对，稳打稳扎！

前几天在嘉银金科（JFIN）2025年第三季度财报电话会议中，看了严总的发言，真心觉得严总是一个真真切切的实干家啊！非常的谦逊低调，面对行业的变化和挑战，从容应对！稳打稳扎、步步为营！也正因为有严总的得力领导和团队的共同努力，嘉银科技一直稳健运营着，并有望实现稳定、可持续的发展。

而我作为这里的一枚小小的投资者，也有幸获益！从2015年至今，我也已赚到了60多万元的理财收入^_^真的很感谢严总！感谢平台！感谢嘉人！感谢嘉友！祝愿所有的一切，越来越好！

附上：

严定贵（首席执行官）发言全文：

大家下午好。感谢大家参加嘉银金科2025年第三季度财报电话会议。三季度，中国国内生产总值同比增长4.8%，较上一季度的5.2%有所放缓，但保持稳定。总体消费继续发挥主导作用，对增长的贡献率为56.6%。与此同时，消费金融需求稳步上升，截至9月30日，狭义消费信贷余额同比增长4.2%。

近期监管政策释放的信号表明，稳定增长、促进消费和推进普惠金融的协同努力，正在为行业的长期健康可持续发展创造有利环境。本季度，公司促成贷款量为322亿人民币，同比增长约20.6%，非GAAP运营收入为4.9亿人民币，同比增长约50.3%。实现了我们之前发布的指引。在报告期内，公司与75家金融机构保持合作，另有64家正在洽谈中。我们已被大多数合作金融机构列入白名单，为稳定的资金供应提供了坚实基础。

凭借我们的技术实力、流量管理能力和风险控制专业知识，我们提高了资金合作伙伴的资本配置效率，准确匹配他们的风险偏好，并积极探索新的业务合作模式。在行业收缩和流动性收紧的背景下，我们观察到整体风险指标面临压力，资产质量出现波动。对此，我们迅速迭代风险控制模型，持续收紧高风险、高波动用户的策略，并引入长短期结合的模型，以增强风险监测的灵活性和及时性，从而能够敏锐洞察风险趋势并及时做出响应。

截至第三季度末，90天以上逾期率为1.33%。我们将继续致力于审慎经营，不断强化我们在风险方面的竞争优势。为优化资源配置效率，我们对新客户获取采取谨慎策略，更加强调高质量借款人细分市场。所有新增渠道均为领先的互联网平台，我们继续优化信用额度管理，以增强用户粘性并促进重复借款。此外，作为业务增长的基石，重复借款人在促成贷款量中的占比进一步上升至78.6%。这推动整体每笔借款的平均借款金额上升至9115元人民币，同比增长约19.5%。

自今年年初以来，公司的人工智能发展进入了新阶段。通过增加资源投入和组织结构调整，我们实现了多项重大创新，建立了高性能、低成本、轻量化的技术基准。在深化业务赋能方面，我们重点部署了多模态反欺诈系统和人工智能驱动的代理辅助。与外部模型相比，我们的内部模型不仅直接降低了超过100万人民币的成本，更重要的是，在建立自己的技术模式的同时，从根本上增强了我们的人工智能能力。

通过建立历史声纹数据库和高质量语音品牌处理管道，我们对来电进行实时欺诈识别，迄今为止已识别出超过4000个新的欺诈声纹。在图像识别方面，通过捕捉申请人的上下文特征并从高风险场景中筛选线索，我们在识别与有组织欺诈的关联方面实现了超过90%的准确率。随着这些多模态能力的整合，欺诈检测的时间从一周压缩到两小时内，为欺诈防范和客户服务流程打造了新的技术驱动防线。我们的人工智能产品矩阵覆盖了从初始代理培训、实时对话支持到事后分析的整个业务流程。

凭借100%的代理覆盖率和超过90%的准确率，显著提高了员工效率和服务质量。在扩大业务覆盖方面，智能代理研发平台的推出显著降低了人工智能代理的开发门槛。到目前为止，此类代理的数量已超过300个，内部月活跃渗透率超过40%，有效提高了各部门独立开发人工智能代理的效率和积极性。FUXI模型管理平台致力于提高模型部署效率，将模型从研发到生产的时间从32天缩短至16天，投入生产的模型数量几乎增加了两倍。

这两个平台使各个业务部门从独立应用过渡到集成协作生态系统。展望未来，我们将继续推进4:2战略，聚焦四大应用方向，依托两大关键基础设施平台，整合现有人工智能模型和工具，进一步实现从技术突破到价值创造的升级和创新。海外市场既是我们突破区域增长边界的变革引擎，也是构建全球战略布局的核心支柱。第三季度，我们的印尼业务与多家金融机构保持合作，推动业务规模同比增长近200%，借款人数量较去年同期增长约150%。

认识到其增长潜力，我们大幅增加了对当地运营商的投资，通过注资获得了超过20%的股份，表明我们对当地市场发展的坚定承诺。在墨西哥，贷款量和用户基础保持快速增长，市场拓展取得初步成功。目前，我们仍处于产品创新和基础能力建设的关键阶段，旨在为深入的本地运营奠定坚实基础。随着10月新贷款促成法规的实施，行业正在经历诸多变化和挑战。公司预计2025年第四季度贷款促成量为230亿至250亿人民币，全年促成量预计在1278亿至1298亿人民币之间，同比增长约26.8%至28.8%。

全年非GAAP运营收入指引为19.9亿至20.6亿人民币，同比增长约52.3%至57.6%。在复杂、动荡且竞争日益激烈的外部环境中，我们旨在通过精益运营能力应对周期性逆风，打造长期韧性，实现稳定、可持续的发展。

摘要：

回顾三季度宏观经济背景（中国GDP同比增长4.8%），强调消费金融需求稳步上升；

公布核心业绩（贷款促成量322亿人民币，同比增长20.6%；

非GAAP运营收入4.9亿人民币，同比增长50.3%；

提及与75家金融机构合作，64家洽谈中，资金供应稳定；

强调风险控制（90天以上逾期率1.33%）、重复借款人占比提升（78.6%）及AI技术创新（多模态反欺诈、智能代理平台）；

海外市场方面，印尼业务规模同比增长近200%，墨西哥市场初步成功。

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第三季度财报

稳打稳扎

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