中小银行盈利压力下的风险演化

幂等科技2025-11-05

信用风险呈现新特征。在盈利压力下，部分中小银行被迫提高风险偏好，寻求更好收益的资产，导致信用风险结构发生变化。一是客户下沉过度，部分中小银行在缺乏相应风控能力的情况下，过度拓展次级客户，导致不良贷款率上升。二是区域集中度风险加剧，部分银行过度依赖当地特定产业，难以有效分散风险。

上海农商行的案例显示，该行上半年个人贷款总额下降1.69%，其中消费贷款与经营贷款分别减少18.25亿元和36.67亿元。在零售信贷整体收缩的同时，个人贷款不良率却上升18个基点至1.50%，显著高于对公贷款0.94%的水平。资产质量的结构性分化，折射出该行在零售转型与风险控制之间的失衡。

流动性风险管理难度加大。净息差收窄导致中小银行利润空间压缩，削弱了内源性资本补充能力。光大证券分析指出，问题金融机构处置可能影响流动性结构，驱动存款向优质金融机构迁徙，“马太效应”运动可能带来新的流动性不平衡，造成同业业务规模较大的小型机构流动性压力或扩张困难。2023年以来，部分中小银行同业负债成本较大型银行高出50-100个基点，负债端稳定性面临挑战。

公司治理风险进一步凸显。在经营压力加大的背景下，部分中小银行公司治理的脆弱性更加明显。主要表现为：股东行为不规范，内部控制机制不健全，风险管理体系不完善，以及绩效考核机制短期化等问题。锦州银行原董事长张伟的案例就是明证。据锦州市人民检察院没收违法所得申请书载明：张伟在任职期间利用职务便利，为他人谋取利益，非法收受他人财物折合人民币2.448亿元。这些治理缺陷使中小银行在面临外部冲击时更为脆弱。

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