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9月定期存款利率降幅收窄，3年期大额存单利率逆势上涨

第一财经

2025年10月22日

问AI · 中小银行为何逆势上调大额存单利率？

10月22日，融360数字科技研究院发布2025年9月银行存款利率报告，报告显示，本月定期存款利率持续小幅下跌。

在网点定期存款方面，数据显示，2025年9月，银行整存整取存款3个月期平均利率为0.944%，6个月期平均利率为1.147%，1年期平均利率为1.277%，2年期平均利率为1.367%，3年期平均利率为1.688%，5年期平均利率为1.519%，3年期和5年期定期存款平均利率依旧处于倒挂状态。

和上个月相比，3个月期下降0.1BP（基点），6个月期下降0.2BP，1年期下降0.1BP，2年期下降0.1BP，3年期下降0.4BP，5年期下降0.1BP。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文分析，2025年9月，不同期限的定期存款利率仍然在持续小幅下跌，但与上个月相比，变动幅度较小。

在大额存单方面，根据监测数据显示，2025年9月，大额存单3个月期平均利率为1.134%，6个月期平均利率为1.318%，1年期平均利率为1.394%，2年期平均利率为1.356%，3年期平均利率为1.729%，5年期平均利率为1.610%。

和上个月相比，大额存单各期限平均利率涨跌不一。3个月期上涨0.43BP，6个月期上涨2.53BP，1年期下降1.39BP，2年期持平，3年期上涨5.93BP。对于3年期大额存单整体利率逆势上浮，艾亚文对记者分析称，主要体现在中小银行逆势走高。“中小银行基于年末揽储目标，可能阶段性调整获客策略，加码大额存单产品上新及提高利率，以吸引更多的储户。”他说。

在结构性存款方面，收益率也在持续下滑。根据监测的数据显示，2025年9月，人民币结构性存款平均期限为106天，较上个月增长5天，较去年同期增长15天；平均预期中间收益率为1.59%，环比下降2BP；平均预期最好收益率为2.09%，环比增长2BP。

从不同类型银行来看，9月份，国有银行结构性存款平均期限为85天，较上个月增长7天，平均预期最好收益率为2.10%，环比上涨3BP；股份制银行结构性存款平均期限为87天，较上个月缩短1天，平均预期最好收益率为2.01%，环比下降2BP；城商行结构性存款平均期限为197天，较上个月增长22天，平均预期最好收益率为2.22%，环比上涨8BP；外资银行结构性存款平均期限为405天，较上个月增长19天，平均预期最好收益率为4.35%，环比上涨2BP。

从不同挂钩标的来看，2025年9月，挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率为1.63%，环比下降6BP，平均预期最好收益率为2.01%，环比上涨1BP；挂钩黄金的结构性存款平均预期中间收益率为1.57%，环比下降2BP，平均预期最好收益率为1.80%，环比下降3BP；挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期中间收益率为1.93%，环比下降7BP，平均预期最好收益率为4.94%，环比下降39BP。

艾亚文表示，利率下行趋势延续下，以及政策传导时滞，导致9月份虽然没有出现政策性利率调整，但定期存款利率仍然处于下行通道。整体来看，存款利率仍存在下行压力。

“此外，短期看，受银行净息差压力驱动，存款利率曲线扁平化及期限结构倒挂现象可能会持续，但幅度可能会收窄。”他说。

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