大额存单市场“冰火两重天”，小银行利率优势减弱

经济参考报2025-09-27

当前，大额存单市场呈现出“冰火两重天”态势。《经济参考报》记者调查发现，近期，大型银行及股份制银行的大额存单年利率普遍落入“1”字头区间，而部分小银行产品则以超2%的利率吸引关注，但普遍面临额度紧张、快速售罄的局面。业内专家表示，未来大额存单市场竞争将更加激烈，银行将通过产品设计、服务创新等方式吸引客户。

在业内人士看来，不同银行大额存单明显分化，源于他们的资源差异。大行凭借雄厚的资本实力、品牌知名度以及广泛的网点布局，在市场中拥有强大的吸储能力，其资金来源稳定且充足，对高息揽储的依赖程度低，所以大额存单年利率更低，甚至某些长期限品种不设大额存单，主动减少高息负债。而小银行在品牌影响力、网点数量和客户认知度等方面远不及大行，吸储难度较大，只能通过提高大额存单利率的方式在市场竞争中获取资金。

小银行利率优势减弱

受限于业务单一、实体网点缺失等因素，长期以来，小银行存款挂牌利率较同业保持较大利差优势，被称为“存款利率高地”。但近年来受连续降息影响，小银行的利率优势正逐步减弱。

根据国家金融监督管理总局公布的数据，2025年二季度，商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点。

对此，娄飞鹏表示，随着央行持续释放降息信号，预计未来大额存单利率仍将承压。大行和股份制银行在负债端的成本控制压力较大，可能会进一步下调利率。为了降低负债成本，大额存单在期限结构上可能短期产品更多。同时，大额存单市场竞争将更加激烈，银行将通过产品设计、服务创新等方式吸引客户。大额存单的转让功能将更加突出，尤其是在利率下行周期中，储户对流动性的需求增加，需要银行通过优化转让流程、引入智能匹配系统等方式提升用户体验。

在娄飞鹏看来，小银行在应对揽储压力时，仍有可能通过适度提高利率来吸引客户，同时通过加强数字化营销和服务，推出灵活期限产品，优化客户结构等提升市场竞争力。

针对揽储压力加大的问题，上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，小银行可尝试打造开放银行生态，与更多第三方平台合作，拓展获客渠道；加强个人理财、财富管理的产品创新，提供差异化解决方案，增强客户黏性。

学习金融

大额存单市场“冰火两重天”，小银行利率优势减弱

冰火两重天。

逐步减弱

小银行利率优势减弱

财富管理