中小银行零售萎缩、息差承压、非息波动与资本隐忧

当前中小银行面临的核心挑战集中体现在零售业务收缩、净息差持续收窄、非息收入波动加剧以及资本补充压力四大维度，这些结构性矛盾在2025年半年报中尤为显著‌。

一、零售业务萎缩：增长动能失衡

‌对公贷款主导扩张‌：中小银行普遍呈现“重对公、轻零售”特征，如杭州银行对公贷款占比达70.3%，而个人贷款同比下降2.1%，其中消费类贷款降幅超7%‌。这一趋势与居民消费疲软、房地产调整及银行主动压降高风险敞口直接相关‌。

‌竞争力短板暴露‌：零售财富管理与消费金融领域的能力不足，导致客户基础多样性弱化，长期可能影响稳定性‌。

二、净息差承压：低利率环境下的生存考验

‌行业性收窄‌：中小银行净息差普遍下行，农商行降幅最显著，部分城商行首尾差距达150BP‌。信贷需求减弱（人口红利见顶、传导至个人贷款）与大行下沉挤压是主因‌。

‌以量补价失效‌：尽管贷款规模扩张（如建筑业、制造业贷款增速超10%），但利率下行导致收入增长乏力‌。

三、非息收入波动：依赖性与风险并存

‌债市波动影响‌：部分银行通过金融投资规模扩张（占比提升0.71pct）及处置浮盈支撑利润，但非息收入稳定性不足‌。

‌中间业务受挫‌：零售萎缩直接拖累信用卡、理财等手续费收入，加剧盈利波动‌。

四、资本隐忧：风险抵御能力分化

‌资产质量压力‌：房地产不良率极端值超21%，逾期贷款率与不良率双升，拨备覆盖率虽普遍提高，但资本消耗加速‌。

‌补充渠道受限‌：中小银行资本补充能力弱于大行，部分机构通过缩表或调整资产结构应对，但长期可持续性存疑‌。

应对路径展望

中小银行需通过差异化定位（如深耕区域小微金融）、优化负债成本（存款短期化引导）及强化风险定价能力来破局‌。然而，在低利率与行业集中度提升的背景下，转型窗口期正在收窄‌。

了解一下

息差承压

了解一下。