银行机构资产规模整体提升，也倒逼监管对合作银行的净资产门槛作出上调

华夏时报 09-08 19:05

近日，金融监管总局正式发布新修订的《保险公司资本保证金管理办法》（下称“新规”），这是自2015年以来该规则首次迎来重大调整。在保险业资产规模持续扩张、市场结构深刻变化的背景下，此次修订不仅是对原有监管框架的优化，更是对行业风险防控能力的一次系统性提升。

新规通过提高存放银行门槛、放宽银行类型限制、简化报告流程等多重举措，在“放管服”之间寻求平衡，既强化了资本安全底线，又为保险公司尤其是大型机构释放了操作空间。不过，对中小险企而言，更高的单笔存款门槛与更严格的银行合作标准，也意味着资金管理面临新挑战。

首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中在接受《华夏时报》记者采访时表示，本次修订较好地体现了“防风险”与“促效率”的平衡：一方面通过提高存放银行门槛、增加风控指标、明确存放原则，强化了风险防控，为保单持有人利益提供了更坚实的保障；另一方面将资本保证金处置行为从事后备案制调整为事后报告制，精简了保险公司的报送流程，降低了合规成本，提升了操作效率。此外，增加“大额存单”作为存放形式，允许保险资金在安全的前提下获得相对更好的收益，也体现了对资金使用效率的考量。

提高银行门槛与风控指标

随着新规的修订发布，中国保险行业的资本监管体系迎来十年未见的重要更新。资本保证金，作为保险公司注册资本20%的强制提存资金，一直被视作行业风险的“最后防火墙”，其管理方式的调整直接关系到保险公司的资金运作效率与风险抵御能力。

此次修订的背景复杂而深刻。我国保险市场自2015年以来持续高速发展，保险公司注册资本规模大幅增长，原有管理办法中关于存放银行资质、单笔存款金额、提存规则等条款已明显滞后。尤其在内地与香港、澳门签署相关经贸协议后，允许港澳银行参与内地保险公司的资本保证金存放，原有规则已无法适应新一轮开放需求。

与此同时，银行机构资产规模整体提升，也倒逼监管对合作银行的净资产门槛作出上调。在资本保证金存放银行的选择标准上，新规作出了显著收紧。原办法仅要求银行上年末净资产不低于200亿元，新规则将这一门槛提升至300亿元。

此外，新规在原有资本充足率、不良资产率等指标基础上，新增拨备覆盖率和流动性比例两项风险监管指标，并对银行的公司治理、内控制度和风险管理体系提出明确要求。这一变化体现出监管从单一规模导向转向多维度健康性评价的思路转变，有助于推动保险公司更加审慎地选择合作银行。

“本次将存放银行净资产要求由200亿元提升至300亿元，并增加资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率、流动性比例等多项风险指标，显著强化了对保险公司资本安全性的监管。”北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生在接受《华夏时报》记者采访时表示，银行资本实力更强，流动性和偿债能力更可靠，有助于降低资本保证金在存放期间面临的信用风险。新增多维度风控指标，可更有效识别潜在银行风险，保障保险资金长期稳健。但同时，部分中小银行可能不满足净资产和风控指标要求，从而被排除在资本保证金存放行之外。对中小险企而言，可选择银行的空间可能缩小，可能增加与大型银行合作的集中度，导致谈判能力下降。

中华联合保险集团研究所首席保险研究员邱剑亦向本报记者指出，截至2024年末，全国商业银行中净资产超300亿的不足50家，绝大部分城商行、农商行、民营银行将被排除在外。这意味着中小险企原本依赖的“本地银行”“熟人银行”合作模式将难以为继。只有资本实力强、资产质量优、风控能力突出的银行才能入围，从源头上降低了险资存放的信用风险，显著提升了保险资金的安全边界，也回应了近年来个别中小银行风险暴露的背景。

在邱剑看来，对中小险企而言，短期内可能面临合作银行减少、议价能力下降的挑战，但可以采用联购模式，即多家中小险企可“抱团”与大型银行谈判，争取更优条件；也可以通过集中存放、长期合作换取相对合理利率。从中长期看，该政策有助于推动其提升资金管理与风险管控能力，促进行业优胜劣汰。

值得注意的是，《办法》首次明确取消了存放银行的类型限制。以往仅限国有商业银行、股份制银行、邮储银行和城商行的规定被彻底打破，符合条件的外资银行、港澳银行均可进入合作范围。这一调整不仅落实了金融业对外开放承诺的具体体现，也为保险公司提供了更加多元化的选择空间。特别是对于外资保险公司或在跨境业务中有布局的保险集团，可更灵活地选择与其股权结构、业务战略相匹配的银行机构，提升资金管理的一致性与效率。

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