钱存银行越存越亏？实际收益难跑赢通胀

银行利率表上的数字越来越小，普通人的钱袋子越来越瘪，一场全民理财焦虑正在低息时代蔓延。

2025年7月，家住杭州的退休教师陈阿姨发现银行发来的利息短信比上季度又少了20%。她50万元的三年期存款，利率从去年的1.9%降到了1.55%，一年利息减少1750元。

“这点利息连猪肉涨价都抵不过。”她苦笑着对记者说。

陈阿姨的遭遇不是个例。融360数字科技研究院最新报告显示，2025年6月，银行三个月整存整取平均利率为0.949%，正式跌破1%关口，步入“0时代”。

同时，各期限存款利率全线下滑，中长期利率集体进入“1字头”，甚至出现三年期利率高于五年期的“倒挂”怪象。

01 利率全面失守，三个月期首破1%

银行存款利率的防线正在全面崩塌。融360数字科技研究院监测的36个重点城市82家银行689家支行数据显示，除三个月期平均利率跌破1%外，六个月期平均利率降至1.156%，一年期1.287%，两年期1.372%，三年期1.695%，五年期1.538%。

与5月相比，所有期限利率均呈下滑态势。其中三个月期降幅最大，达5.5个基点；六个月期降5.6个基点；一年期降5.2个基点；两年期降5.6个基点。

中国银行的普通定期存款利率表更具象地展示了这一趋势：三个月0.65%、六个月0.85%、一年0.95%、两年1.05%、三年1.25%。曾经备受青睐的大额存单同样风光不再——起存20万元的情况下，三个月期0.9%、六个月1.1%、一年1.2%、两年1.2%、三年1.55%。

存款利率“降长升短”的调整策略成为银行新选择。部分银行甚至出现 “存5年不如存1年”的利率倒挂现象，三年期平均利率1.695%反而高于五年期的1.538%。

邮储银行五年期利率为1.3%，仅比三年期高出0.05个百分点，长期锁定低收益风险加剧。

02 连锁反应，中小银行跟进调整

这轮利率下调始于2025年5月20日。当天，六大国有银行和招商银行、光大银行等全国性股份制银行同步下调存款挂牌利率，最大降幅达到25个基点，部分银行一年期定存利率首次跌破1%。

同日，央行授权全国银行间同业拆借中心宣布下调LPR（贷款市场报价利率）：一年期LPR降至3%，五年期以上LPR降至3.5%，均较前值下调10个基点。

进入6月，多米诺骨牌效应显现，中小银行纷纷加入调整行列。融360数字科技研究院高级分析师艾亚文指出，在利率市场化改革深化和LPR持续走低的环境下，银行净息差压力不断加大，存款利率下行已成中长期趋势。

上海金融与法律研究院研究员杨海平分析认为，为应对上半年央行降息降准等货币政策措施带来的影响，商业银行不得不启动新一轮存款利率调整以缓解净息差压力。他预计“下半年存款利率仍有下行空间”。

03 算笔明白账，钱放银行缩水多少？

利率持续走低，对普通储户最直接的影响就是利息收入大幅缩水。以中国银行为例：

20万元存三年普通定期，利率1.25%，到期利息仅7500元20万元存三年大额存单，利率1.55%，到期利息9300元若与2024年同期相比，三年期大额存单利率从1.9%降至1.55%，30万元存款三年损失利息3150元

更严峻的是，存款收益已难跑赢通胀。2025年5月CPI同比上涨2.1%，核心CPI上涨2.3%。这意味着即使选择利率稍高的大额存单，实际购买力仍在缩水。

低利率环境下，2025年上半年居民存款减少2.46万亿元，同比多减1.47万亿元，创历史同期新高。资金加速流向理财、黄金甚至海外市场。

与此形成鲜明对比的是，银行理财规模在6月末飙升至31.3万亿元，同比增长9.7%，创下赎回潮以来的新高。

利率市场化改革专家张明指出，当前存款利率调整是经济高质量发展的内在要求。当存款利率防线全面失守，普通人的理财思维也需要一次全面升级。

银行存款利率全线失守

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