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嘉友分享 商业银行存款利率继续下行,存款“搬家”趋势再延续

花之语   论坛守护神 楼主 15 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:广东广州
2025年上半年,商业银行存款利率继续下行,存款“搬家”趋势进一步增强。

银行理财凭借其较好的稳定性和收益率,成为了储蓄资金“搬家”的主要阵地之一。6月末,银行理财存续规模达到31.3万亿元,同比增长9.7%,达到赎回潮前的规模水平。固收类产品得益于其对银行存款较优的替代效应,在上半年扩容表现出色。而为适应变动的市场环境,各银行理财子公司多策并举,推出了一系列新政策、新产品、新活动以把握市场先机。

近年来,在银行存款利率持续下行的市场环境下,居民储蓄资金正经历着前所未有的“大迁徙”——居民手中所持有的储蓄资金开始逐渐加速流向资产管理市场。

存款利率持续下行,理财规模高速增长

央行最新数据显示,5月非银存款规模创近十年同期新高,存款“搬家“趋势强化。在此背景下,银行理财凭借其相对稳定的投资特性以及较为客观的收益预期迅速脱颖而出,成为了居民储蓄资金“搬家”的主要阵地之一。大量原本”沉睡“在银行账户的闲置资金正加速流向理财市场,投资者在确保资金安全边际的同时,正通过多元化资产配置寻求更优的风险收益比,以应对当前低利率环境下的资产保值、增值需求。

市场趋势逐渐明确,机构打出揽客“组合拳”

为了匹配新的宏观环境与市场趋势,银行理财子公司加速战略转型,为更好地满足投资者需求,各理财子公司采取了一系列积极举措:

一是持续优化产品结构,头部理财子公司纷纷布局存款替代型产品矩阵,构建差异化竞争优势,重点布局3-12个月中短期限固收类产品。6月全市场新发封闭式产品占比达75.44%,平均业绩基准2.54%,成为吸纳存款转移的主力。

二是完善费率机制,通过更具竞争力的定价策略提升产品吸引力;具体而言,银行理财子公司通过费率优惠、提高持仓上限等组合拳提升产品竞争力。一些理财子公司推出了费率优惠活动,如认购费、赎回费的减免等,进一步降低了投资者的成本。招银理财、光大理财、华夏理财等机构的部分产品甚至采取了“零费率”策略,以此吸引投资者,抢占市场份额。这些举措不仅提升了产品的市场竞争力,也增强了投资者的信任度和忠诚度。

三是加快产品创新,推出差异化产品设计,在确保资金安全性的基础上,为投资者提供更优质的投资选择。部分机构加快产品创新步伐,推出“微含权”结构、阶梯式管理费等创新产品设计,以满足投资者对稳健收益的差异化需求。而也有理财子公司则尝试“贴息理财“模式,在基础收益上额外提供补贴,增强产品吸引力。此外,定制化理财需求上升,部分理财公司通过灵活配置底层资产,在控制风险的同时优化收益表现。

值得注意的是,近期,一种新型的理财产品——浮动管理费率产品在理财市场掀起热潮,此类产品采用“基础管理费+超额业绩报酬”的收费结构,这种创新的收费机制将管理人与投资者的利益深度绑定:当投资业绩表现优异时,管理人可获得相应回报;若业绩未达预期,则仅收取基础管理费。

多家机构推出了此类产品,这种“共进退”的收费模式,引起了市场的热烈反响和广泛好评。例如,招银理财近期推出的浮动管理费率产品在发售10分钟内即告售罄。这一现象背后反映出投资者对新型收费模式的三大期待:首先,浮动费率将管理人报酬与投资业绩直接挂钩,改变了传统固定费率下“旱涝保收”的盈利模式;其次,超额收益分成机制促使管理人更加注重绝对收益;第三,费率结构的透明化增强了投资者信任。市场反应表明,这种更趋合理的利益分配机制正在获得广泛认可。

济安金信基金研究员王昊宇表示,浮动费率产品的推广将推动理财子公司向“以业绩为导向”的主动管理加速转型,推动产品从同质化固收向多元资产配置升级,与公募基金形成差异化竞争。在大资管生态中,浮动费率机制可能促进银行理财与公募基金的合作,如共同开发跨市场产品或共享投研资源,同时,也可能加剧各资产投资领域的竞争压力。
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高通LTE技术   论坛守护神 15 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:湖北黄冈
商业银行存款利率继续下行
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高通LTE技术   论坛守护神 15 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:湖北黄冈
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小溪清流   世界首富 15 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:上海
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开心星开   论坛守护神 14 小时前 显示全部楼层 来自:江苏苏州
市场趋势
[发帖际遇]: 春秋航空创始人王正华对开心星开 说:“钱一半是赚的,一半是省的。”开心星开 听后得到了1 颗宝石。 幸运榜 / 衰神榜
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YaQin   活跃之星 14 小时前 显示全部楼层 来自:上海
存款利率继续下行
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老克勒   发帖之星 14 小时前 显示全部楼层 来自:上海
存款“搬家”趋势再延续
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花之语   论坛守护神 楼主 14 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:广东广州
存款“搬家”趋势再延续
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鱼羊鲜   论坛守护神 13 小时前 来自手机   显示全部楼层 来自:江苏南京
存款“搬家”趋势进一步增强。
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fkbpdkl   论坛守护神 18 分钟前 显示全部楼层 来自:泰国
近期,一种新型的理财产品——浮动管理费率产品在理财市场掀起热潮,此类产品采用“基础管理费+超额业绩报酬”的收费结构
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