平台、银行、第三方支付 微妙的三角关系

“与招行合作将使得未来客户资金逐步脱离第三方支付公司，由招商银行提供一系列账户资金管理服务。不仅把用户资金与平台进行了隔离，用户通过投资项目付款时，还会确认每笔资金都与投资项目对应。用户选择投资项目后，资金将会冻结，直到项目成立，资金才会划转到融资人账户。”在11月24日的新闻发布会上，CEO张骏在接受媒体采访时直接表示。
这是业内首家公开宣称将客户资金与第三方支付机构逐渐脱离，直接由银行存管的P2P平台。
“平台与银行合作存管的进度并不快，真正接入银行存管的平台实际仅有数家。究其原因，一方面是银行对合作平台的资质有一定要求;另一方面，存管系统的开发与技术对接也需要时间。目前，P2P行业较为常见的是平台和第三方支付机构合作托管，或者由第三方支付机构在银行开设账户这两种模式。但部分第三方支付机构资金托管的业务合规性遭质疑，对于解决资金安全没有实质性意义，未来恐不符合监管要求，逐步退出P2P市场。”上海一家已经与银行对接资金托管业务的大型P2P平台负责人称。
诚如这位人士所指，在与招行的业务合作中，招行上海分行副行长崔家鲲表示，对于选择作为招行首个P2P资金存管的合作伙伴的原因，一方面是认可纯线上的业务模式，符合监管层要求的“信息中介”定位，合规性更强;另一方面，则是考虑到服务的互联网人群和消费金融巨大的市场潜力，看好平台的业务成长性。
像等已有数轮融资，且开始筹备上市的P2P平台，在目前多达3000多家的平台中毕竟属于少数，这也是其敢于绕过第三方支付，与银行直接合作资金托管的重要砝码，而更多的小平台则根本无法寻求与银行合作的机会。
“要去找大大小小的银行谈资金存管，不是一件容易的事。”11月26日，上海多家P2P机构负责人感慨。
在这些P2P机构眼中，银行依然是“嫌贫爱富”，有些银行对P2P机构客户资金存管设定相当苛刻的准入条件——除了注册资本必须达到5000万元、股东方必须包括大型国企或上市公司，还要P2P机构缴纳数百万元保证金。绝大多数P2P都被拒之门外。
而第三方支付机构则寻到了机遇，纷纷与银行谈判开展P2P资金联合存管模式，以降低P2P资金银行存管的准入门槛。如和富友支付等几家第三方支付机构，与恒丰银行、上海银行启动P2P资金联合存管方案。
但在业内人士看来，在相关部门尚未出台P2P资金银行存管操作细则前，联合存管模式或许只是一个过渡性产物。毕竟，现有政策没有明确第三方支付机构能以“合作方”身份参与P2P资金的银行存管业务。

参与P2P资金的银行存管业务。

同一个咽喉

微妙的三角关系

交给银行托管，能避免平台设立资金池的嫌疑，也能避免道德风险的产生。